Call опцион и опцион Put — описание и стратегии торговли

Рейтинг лучших и честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Об опционах кратко: call и put опционы, особенности и использование

Для трейдеров и инвесторов на финансовых рынках представлена масса возможностей для заработка. Используя производные финансовые инструменты, такие как опционы, фьючерсы или форварды, можно заметно увеличить свои капиталы. Инвестиции в опционы могут принести гораздо больший процент прибыли, нежели простой депозит в банке.

Но использование опционов может привести и к потере вложенных средств, поэтому новичкам прежде всего нужно изучить все аспекты, используя финансовую литературу. Затем и стоит торговать опционами, применяя правильный анализ. Стоит рассмотреть подробнее два вида опционов на примерах.

Что такое опцион?

Опционом называют такой финансовый инструмент, который дает право его держателю приобрести или продать актив по договоренной цене и в указанный срок в будущем. В отличие от фьючерса, за обладателем опциона закреплено право совершить сделку в будущем, но не обязанность.

Опционные контракты могут заключаться по следующим активам:

  • Акции и облигации.
  • Индексы бирж.
  • Валютные пары.
  • Ресурсы.

Простыми словами о call и put опционных контрактах

Опционы бывают двух видов:

  • Put-контракт (от английского «положил») – контракт но продаже.
  • Call-контракт (от английского «вызвать») – контракт на покупку.

Легко привести аналогию – положить товар на стол перед покупателем (продать ему): put-опцион. И «вызвать» контракт или заказать товар – купить его (call-опцион).

Call-контракт определяет право покупателя завладеть активом за определенную сумму, в течение оговоренного срока. Это является аналогом длинной позиции на покупку на бирже. Трейдер, который приобрел call-опцион ждет повышения стоимости актива в течение установленного срока контракта. Поэтому перед заключением опционного контракта он тщательно анализирует рынок. Здесь покупатель имеет право прибрести актив.

Put-опцион противоположен по смыслу call-опциону. Этот контракт дает своему держателю право на продажу актива до оговоренной даты. Это аналогично коротким позициям на рынке, на которых трейдеры стремятся получить максимум прибыли за короткое время. В зависимости от поведения рынка держатель put-контракта имеет право либо продать актив, либо отказаться от его продажи.

Т.к. покупатель не обязан приобрети или продать опционный контракт, поэтому он может расторгнуть договор раньше установленного срока, если рынок не идет в его пользу. Это и заложено в названии контракта: с латинского «optio» переводится как свободный, желаемый (выбор), вольный.

А вот на продавца опциона возложена обязанность продать покупателю контракт по его требованию (или купить в случае put-контракта). В случае, если последний воспользовался своим правом не приобретать контракт, продавец может найти другого покупателя.

Но почему же такое неравенство покупателей и продавцов? Некоторые имеют право распоряжаться активом как хотят, а другие обязаны купить или продать по первому требованию.

Обязательство второй стороны компенсируется получением им безотзывной премии на момент заключения опционного контракта. Она составляет примерно 10% от стоимости актива. И если первая сторона воспользовалась своим правом и отозвала контракт, вторая сторона остается в выигрыше и ищет другого покупателя (или продавца).

Отличия от фьючерсов

Это довольно схожие инструменты, но фьючерсы имеет свои особенности по исполнению договора.

Во-первых, фьючерсный контракт заключается по цене, которая была на момент заключения контракта. Гарантийной суммой сделки также является оговоренная фиксированная сумма.

В случае же опционных контрактов, обе стороны договариваются желаемой цене исполнения контракта, прогнозируя курс актива. Такая цена называется страйк-ценой и определяется рынком, а не биржей или договором.

Как и фьючерсы, опционы используют в основном для извлечения прибыли (спекуляция) и для страхования рисков.

Пример заработка на опционе

Покупка Call-контракта

Этот тип опциона трейдер покупает тогда, когда прогнозирует рост актива. Например, сейчас акция компании стоит $50 и трейдер ожидает роста до $100. В этом случае трейдер покупает опционы на акции (оплачивает держателю 10-15% от стоимости акции в качестве гарантии) и ждет повышения цены. Если цена вырастет до прогнозируемого значения, трейдер покупает его по оговоренной цене ($50) на момент заключения договора и выставляет тут же опцион на продажу, чтобы зафиксировать прибыль.

Продажа Call-контракта

Если трейдер ошибся с прогнозом и цена на акции не растет, а падает, он может продать данный контракт. И трейдер будет надеяться на дальнейшее снижение, чтобы тот, кто купит данный контракт, не обратился к его исполнению и залог бы остался и покрыл убытки по первому контракту.

Покупка put-контракта

Это зеркальная сделка: если сейчас акция стоит $50 (страйк-цена), а трейдер прогнозирует снижение до $25, то он оформляет контракт. По нему вторая сторона обязуется купить у трейдера акции за $50 в случае падения стоимости до $25.

Продажа put-контракта

Снова фиксирование прибыли лишь с помощью залога, если изначальный прогноз казался неверен.

Стоит отметить, что трейдер имеет право завершить сделку раньше, чем цена достигнет прогнозируемого значения, чтобы обезопасить себя и получить прибыль. Ведь цена может резко развернуться в любой момент, и трейдер потеряет прибыль.

Заключение

Опционы являются довольно прибыльными финансовыми инструментами, если ими правильно распоряжаться и верно прогнозировать курс активов. Неверный прогноз может привести к потере части вложенных средств. Опционы бывают двух видов:

Опционы, как и фьючерсы, используют для следующих целей:

  • Получение прибыли на спекуляциях (80-90% случаев).
  • Страхование рисков (10-20% случаев).

Экспирация опциона – время, в течении которого контракт нужно закрыть.

Страйк-цена – цена, на момент которой был заключен контракт.

Call и Put опционы в бинарном трейдинге

В бинарном трейдинге как и в любой узкоспециализированной деятельности не обходится без своей терминологии: опционы подразделяются на два вида под особыми названиями: Call и Put. Что означают эти термины, в чем их отличительная особенность, какие стратегии существуют для этих опционов, давайте разберемся.

Call опционы

Условие роста стоимости актива называется Call. Некоторые брокеры даже ставят рядом с этим опционом подсказку: «UP», т. е. «Выше».

Условия покупки Call опциона:

  • Если ожидается рост цены, то заключают Call-контракт.

«Колл» — это покупка сырья, акций, валютных пар, индексов по заранее известной стоимости на определенный срок. Когда трейдер заключает контракт «Колл», он рассчитывает, что цена актива будет расти в расчете на определенный промежуток времени.

Опционы Put

Условие снижения цены называется Put. Рядом с этими контрактами на торговых площадках некоторых брокеров можно встретить пояснение: «DOWN», т. е. «Вниз».

Условия покупки Put:

  • Если ожидается рост цены актива, то заключают Put-контракт.

Понятным языком «Пут» — это продажа. Сделка заключается между участникам системы: брокерской компанией и трейдером. Брокер продает опцион на снижение цены, а трейдер покупает его, делает ставку на снижение стоимости.

Важно! Условие Call и Put — базовое для всех видов сделок, поскольку они определяют будущее направление цены и оказывают влияние на доход.

В бинарном трейдинге необходимо составить верный прогноз, соответственно выбрать: «Колл» или «Пут».

Базовая терминология бинарного трейдинга

Кроме понятий «Колл» и «Пут», есть еще несколько спряженных с ними терминов:

  • Базовый актив — сырье, валютная пара, индекс или акция, по которой заключается сделка.
  • Страйк — цена исполнения, стоимость контракта, по которой он заключен (исполнен).
  • Спот — цена на момент завершения сделки.
  • Премия — стоимость сделки, которую покупатель платит продавцу.
  • Дата экспирации — дата, до которой действует контракт.

Стратегии Call и Put

Если правильно выбрать стратегию, то даже простые «Колл» и «Пут-контракты» могут приносить стабильный доход.

  • «Бинарный гамбит». Эта стратегия базируется на данных фундаментального анализа. Перед публикацией важной новости из мира экономики следует открыть сразу 2 сделки: повышение/падение. Через пару мин. после выхода результатов стоимость определяется в своем направлении, тогда убыточный контракт закрывается, но необходимо дождаться завершения второго контракта. Профит по этой стратегии хотя и небольшой — 25 %, но зато на него можно рассчитывать.

Важно! Торговать по «Бинарному гамбиту» можно только у одного брокера, причем должно выполняться условие досрочного закрытия сделок и возврата части инвестиций.

  • «Две свечи». Простая и прибыльная стратегия бинарного трейдинга, для которой не требуются индикаторы и другие советники. Для нее вполне достаточно свечного графика. Сигналы понятны, разберутся даже новички. Если текущая свеча перекрывает предыдущую в противоположном направлении, то при ее закрытии стоит открыть сделку в том же направлении.

Заключение

Среди трейдеров Call опцион и Put пользуются самой большой популярностью. Причина ясна — доступность для понимания и простота использования. Главное — верно определить направление движения стоимости базового актива, тогда можно стабильно извлекать прибыль.

Опционы на бирже. Базовая информация

Опционом называют такой финансовый инструмент, который закрепляет за обладателем право купить или продать выбранный актив по фиксированной цене и в указанную в договоре дату. Базовыми активами для опционных контрактов становятся:

  • акции компаний;
  • облигации;
  • фьючерсы;
  • биржевые индексы;
  • валюты и другие финансовые инструменты.

Если вы новичок на бирже, прочитайте статью: Что такое биржа и для чего она нужна?

Опционы Call и Put простыми словами

У начинающих трейдеров может возникнуть непонимание терминов опцион колл и пут. Вкратце объясняя значение слов опцион пут и колл простыми словами, можно сказать, что это договоры на продажу и покупку биржевых активов.

Опцион пут (Put) – договор на продажу

Опцион колл (Call) – договор на покупку

Отметим: опцион не налагает на покупателя обязательство продавать или покупать базовый актив после окончания оговоренного в договоре промежутка времени. Покупатель может расторгнуть сделку, если на бирже царят неблагоприятные для него настроения. Эта особенность отражена в самом слове «опцион» – optio в переводе с латинского языка означает «свободный выбор, желание, воля, усмотрение».

Противоположная ситуация — с продавцом опциона. На него налагается именно обязательство в случае требования покупателя продавать или покупать активы в указанный срок.

Чем опцион отличается от фьючерса?

Опцион и фьючерс – достаточно похожие инструменты биржевой торговли. Но у каждого из них есть свои особенности.

Фьючерс считается более простым инструментом. Так, заключая на бирже фьючерсный контракт, участник торгов берет в расчет только одну сумму – цену приобретения фьючерса на торгах. Эта цифра, при делении ее на лот фьючерсного контракта, даст возможность определить непосредственную ценность самого актива. Сумма гарантийного обеспечения зафиксирована в документе и остается неизменной.

С опционами ситуация гораздо интереснее. Покупатель и продавец заранее договариваются о цене исполнения опционного контракта, то есть о том, сколько предположительно будет стоить актив. Эта сумма называется страйк (strike price).

Если трейдер хочет получить прибыль, то ценность лежащего в основе опциона актива должна быть больше значения страйка, если это опцион колл. И, напротив, для получения прибыли цена должна быть меньше страйка, если это опцион пут

Но страйк – это не та сумма, которую в случае реализации сделки получит продавец. Цена исполнения нередко не совпадает с тем, сколько реально стоит базисный актив в момент совершения сделки. Биржа предоставляет трейдеру выбор из целого спектра цифр во время совершения сделки.

Фактическая же цена опциона – это премия, выплаченная за право покупки или продажи актива и являющаяся основным предметом биржевого торга

Ее цену определяет рынок, а не биржа. Поэтому у трейдеров есть возможность договариваться и указывать ту сумму премии, которую они желают заработать на сделке.

Классификация опционов

Опционные контракты принято разделять по типам сделки, срокам исполнения, отношения реальной стоимости актива к сумме страйка.

  1. Как уже было сказано выше, все опционы можно поделить на два направления: колл/покупку и пут/продажу. Рассмотрим каждый подробно.

Колл (Call) дает покупателю право стать владельцем биржевого актива по предварительно оговоренной и закрепленной договором цене через определенный срок. По сути, это традиционная длинная позиция на торгах. Тот, кто приобрел опцион колл, надеется, что актив подорожает за тотпериод, пока не закончится установленный срок действия документа. Причем в любой момент покупатель может передумать и не выкупать базовый актив. А вот у продавца опциона колл выбора нет: по запросу покупателя он обязан актив продать.

Пут (Put) – опцион обратной направленности. Его владелец получает право реализовать биржевой актив по прописанной в документе стоимости в заранее оговоренную дату. Пут аналогичен короткой позиции на биржевых торгах. Желая получить прибыль, трейдер решает реализовать пут в случае прогнозов существенного удешевления актива до того, как закончится оговоренный в договоре временной период. Опцион пут, как и колл, дает владельцу право решать, в зависимости от настроений на бирже, продавать или нет выбранный актив, но при этом обязывает покупателя его приобрести, даже если последнему это в данный момент будет невыгодно.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Неравенство в правах продавца и покупателя, когда первый имеет возможность расторгнуть невыгодную сделку, а второй – нет, компенсируется безотзывной премией

Определенная сумма денег платится продавцу непосредственно во время заключения договора и сохраняется за ним в не зависимости от того, окажется ли опцион исполнен, или покупатель в итоге передумает совершать сделку.

  1. Также возможна классификация опционов по разновидности актива. Различают валютные опционы, фондовые (на операции с акциями) и товарные (нефть, драгоценные металлы).

Соотношение между ценностью базового актива и страйка дает возможность разделить опционы на следующие типы:

1) Тот, который обладает внутренней стоимостью. Или опцион «в деньгах». Для колл это вариант сделки, в результате которой ценность самого актива выше суммы страйка. Для опциона пут, напротив, биржевой актив будет дешевле цены исполнения.

2) Опцион, который не имеет внутренней стоимости, или сделка «вне денег». Если речь идет об опционе колл, этот термин характеризует ситуацию, когда актив оказывается дешевле цены исполнения, в ситуации с пут – напротив, актив дороже страйка.

3) Ценность базового актива может оказаться примерно равной значению страйка, такая ситуация называется «около денег».

  1. И наконец, еще одно условие, по которым можно разделить опционы – сроки исполнения (экспирации) сделки.

По этому принципу опционы делят на:

  • европейские (сделка совершается в дату исполнения опциона, строго в последний день);
  • американские (сделку можно совершить на протяжении всего периода действия документа, но только в рабочий день).

Для российского срочного биржевого рынка характерен исключительно второй (американский) тип опционов.

Самые честные площадки и платформы с бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий