Диверсификация при формировании портфеля памм-счетов

Рейтинг лучших и честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Диверсификация инвестиций в ПАММ-счета

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про диверсификацию вклада в ПАММ-счета, которая позволяет сократить риски. В случае если человек на все свои деньги покупает акции одной компании, то это не диверсификация, а вложение в одну корзину.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Что такое диверсификация вклада

Диверсификация вклада является распределением всего капитала по различным источникам дохода, главной задачей которого является получение прибыли и сокращение рисков. Если вы решили заработать на инвестировании в ПАММ-счета, вам также следует позаботиться о диверсификации. Вкладывать все накопления в один ПАММ-счет нецелесообразно, к выбору подходящих счетов нужно отнестись с максимальной ответственностью. Неправильный выбор счетов может привести к полной потери депозита, опытные инвесторы советуют параллельно инвестировать в акции надежных предприятий, банковские депозиты и облигации.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Неопытные вкладчики допускают серьезную ошибку, находят надежный ПАММ-счет и вкладывают в него все свои накопления. Как только счет перестает приносить прибыль, вкладчики теряют все свои накопления и разочаровываются в ПАММ-инвестировании. Для того чтобы не пойти по пути этих трейдеров, стоит инвестировать свой капитал в некоторое количество ПАММ-счетов.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Сильные и слабые стороны инвестирования в несколько ПАММ-счетов

У инвестирования в ПАММ-счета, как и у любого другого способа заработка, есть свои преимущества и недостатки, которые обязательно стоит учитывать, если вы решили подзаработать на этом. Любой управляющий, даже с большим опытом работы, допускает «просадку». Величина просадки во многом зависит от торговой стратегии, которую применяет управляющий. В случае если просадка чрезмерно высокая, то от вложения капитала в такой счет лучше всего отказаться, так как высока вероятность того, что счет трейдера может полностью обнулиться.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Два моих лучших брокера

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Выбирая счета, лучше всего отдавать предпочтение тем, которые обладают более низкой просадкой, пусть и более низкой доходностью.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Инвестирование в ПАММ-счета наделено следующими преимуществами:

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

  • Предоставляется возможность вкладывать малые денежные суммы.
  • Высокая прибыльность.

Инвестирование в ПАММ может принести вам как прибыль, так и убытки. Поэтому такой способ заработка накладывает на трейдера некую стрессовую нагрузку. Инвестор должен постоянно следить за действиями управляющего и моментально принимать решения, что может привести к стрессу. Инвестируя сразу в несколько счетов, трейдер обязан быть предельно внимательным и уравновешенным человеком, чтобы в опасные моменты спасти свои накопления. Со временем все эти умения появятся у любого инвестора, который ответственно отнесется к этому.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Начинающим инвесторам я бы посоветовала начинать с небольших денежных сумм. Но перед этим лучше всего просмотреть различные обучающие ролики по теории и практики инвестирования в ПАММ.

p, blockquote 10,1,0,0,0 —>

Принципы диверсификации ПАММ-портфеля

Итак, диверсификация портфеля инвестиций позволяет получать стабильный доход и защищает от риска потери капитала. Точной схемы диверсификации нет, но опытные инвесторы уверяют, что если вкладывать накопления в 6-7 счетов, риски существенно сокращаются.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

При выборе ПАММ-счетов стоит учитывать торговые стратегии, используемые управляющими. Должное внимание стоит уделить уровню просадки, которая рассчитывается при помощи простых математических вычислений. Размер просадки можно также узнать во вкладке «Показатели».

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Существует три основных типа торговых стратегий:

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

  1. Агрессивные – это стратегии с агрессивностью от 4 до 5.
  2. Умеренно агрессивный – стратегии с агрессивностью 3.
  3. Неагрессивные – показатель от 1 до 2.

Выбирать ПАММ счета следует в соответствии с целями инвестирования, а также допустимого уровня риска. Вкладчики, жалеющие моментально обогатиться, как правило, выбирают агрессивные счета, не обращая внимания на риски. Такое инвестирование может принести неплохой доход, но чаще всего оно заканчивается полным сливом депозита. Чтобы зарабатывать на ПАММ-инвестировании, стоит выбирать управляющих, которые обладают большим опытом и используют неагрессивные торговые методики.

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

Брокеры с памм системами для диверсификации инвестиций

Управление ПАММ-портфелем

Стратегия управления ПАММ-портфелем может быть пассивной или активной. Пассивная стратегия управления обычно применяется при долгосрочном инвестировании. Она предполагает выполнение следующих действий:

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

  1. Вхождение в выбранный ПАММ-счет.
  2. Выявление допустимого уровня убытков.
  3. Периодическая корректировка ПАММ-портфеля в случае возникновения необходимости.

Эту стратегию обычно применяют сторонники консервативного инвестирования. Такие инвесторы не любят рисковать и отдают предпочтение получению стабильного, хоть и небольшого дохода, при умеренном уровне риска. Главное преимущество этого подхода состоит в том, что инвестору не нужно постоянно отслеживать ситуацию на ПАММ-счетах.

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

Активная стратегия подходит для тех инвесторов, которые не боятся рисковать. Данная методика заключается в определении оптимальных моментов для входа и выхода из ПАММ-счета. При условии грамотного выбора описанных выше моментов инвестор может рассчитывать на получение существенного дохода.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Для достижения максимального размера дохода, необходимо постоянно следить за выбранными ПАММ-счетами, что требует от инвестора определенного опыта и квалификации. В настоящее время ПАММ-счета являются одним из самых востребованных инвестиционных инструментов. Основной причиной их популярности является высокий уровень доступности. ПАММ-счета дают возможность любому новичку, не обладающему крупным капиталом, стать инвестором.

p, blockquote 19,0,0,0,0 —> p, blockquote 20,0,0,0,1 —>

Чтобы первые инвестиции в ПАММ-счет были успешными и принесли желаемый результат, необходимо быть осторожным и не гнаться за сверхприбылью.

Диверсификация рисков — золотое правило инвестора!

Приветствую всех читателей блога! Инвестировать — значит постоянно сталкиваться с разнообразными рисками. Инвесторам в своей работе приходится принять факт, что вполне нормально периодически терять часть своих вложений. Такова реальность: кто не рискует, тот не зарабатывает! Впрочем, это не означает, что надо просто смириться с потерями, потому что инвестиционными рисками вполне можно управлять.

Один из самых действенных методов уменьшения возможных потерь при инвестировании — создание портфеля активов, основанного на грамотной диверсификации вложений. Простыми словами, «не класть все яйца в одну корзину», а распределять свои деньги между различными финансовыми инструментами: акциями компаний из разных отраслей экономики, облигациями, валютами, металлами и т.д. Диверсификация рисков инвестиций — это важнейший урок в любом курсе обучения инвестированию, поэтому я постарался доступно и простыми словами рассказать про все основные нюансы.

Сегодня мы рассмотрим такие вопросы:

Что такое диверсификация простыми словами

Представьте, что вы управляющий инвестиционного фонда и отвечаете перед своими клиентами за результат. Это значит, что терять деньги крайне нежелательно — репутация будет испорчена и от вас уйдут к конкурентам. Инвесторы доверили фонду большую денежную сумму и предстоит выбор, куда её вложить. Допустим, вы проанализировали ситуацию на фондовом рынке и отобрали 10 перспективных акций, при этом есть статистика о том, что в среднем шансы на рост — 7 из 10, то есть 70%.

А теперь сравним два возможных сценария:

  • вы инвестируете лишь в одну компанию;
  • вы инвестируете в десять компаний сразу.

В первом случае шансы заработать деньги — 70%, и это еще надо угадать, какая акция будет расти. А сколько во втором? Поскольку статистически чаще 6-8 акций будут в плюсе и, соответственно, 4-2 в минусе, вероятность заработать будет значительно выше 70% — «на глаз» около 90%. Получается, инвестировать сразу в десять надёжнее! Поэтому вы, как управляющий фонда, который отвечает за деньги инвесторов, наверняка выберете именно такой вариант.

Далее еще будут практические расчёты, но для начала главное понять суть: диверсификация инвестиционного портфеля позволяет существенно снизить риски потери денег в инвестировании и тем самым повышает вероятность заработать. Подытожим простыми словами:

Диверсификация рисков инвестиций — это распределение всей суммы вложений по нескольким инструментам с целью снижения общего риска инвестиционного портфеля.

Прямо как в пословице — раскладываем яйца (деньги) по разным корзинам (вариантам инвестиций). Когда применяется диверсификация вложений, в случае неудачного стечения обстоятельств теряется лишь часть денег, а не все сбережения сразу. Справедливости ради, пословицу надо продолжить — «Не клади все яйца в одну корзину и храни корзины в разных местах». Ведь если они находятся в одном месте и там произойдёт, допустим, пожар — вы все равно всё потеряете.

Хорошо, от пожара еще можно как-то защититься с помощью диверсификации мест хранения корзин (ну и фраза!). Но что будет, если яйца не простые, а золотые?

Если корзина упадёт, то золотые яйца не разобьются. А с другой стороны, вы явно не будете рады резкому падению цен на благородный металл. Простыми словами, диверсификация портфеля от этого уже не спасёт. Подобный риск называется рыночным или систематическим:

Систематический (рыночный) риск — это риск, характерный для всего рынка, например инфляционный, макроэкономический, или политический.

Диверсификация рисков вложений не может повлиять на систематический риск. Тем не менее, каждый инвестиционный инструмент обладает еще и индивидуальными (несистемными, нерыночными) рисками. И вот на них эффект диверсификации как раз сработает.

Чтобы упорядочить в голове предыдущий теоретический текст, взгляните на упрощённую схему диверсификации инвестиционного портфеля:

Как видите, чем большее инвестор использует разнообразных ценных бумаг N, тем ниже становится риск в виде показателя σ (стандартное отклонение). Рыночный риск невозможно убрать, поэтому он остаётся при любом размере портфеля, а вот диверсифицируемый начинает быстро падать с каждой добавленной ценной бумагой. Чем больше число N, тем горизонтальнее становится линия — это говорит о том, что у диверсификации вложений есть свои пределы, она не может уменьшить потери до нуля.

Научное подтверждение целесообразности диверсификации рисков инвестиций получено еще в 1950-х годах: нобелевский лауреат 1990 года Гарри Марковиц именно тогда разработал основы современной портфельной теории. Математика подтвердила то, что на уровне интуиции инвесторы уже знали — собирать инвестиционный портфель надо, это однозначно лучше, чем вкладывать все деньги в единственный инструмент. Кому интересны детали теории — пока что отправляю на Википедию, поговорим о ней как-нибудь в другой раз. Тем не менее, про базовую математику диверсификации я обязан рассказать прямо сейчас.

Преимущества диверсификации рисков на примерах

Давайте на реальном примере посмотрим, как влияет диверсификация на риски инвестиционного портфеля. Для начала я взял историю цен акций 10 крупнейших в мире компаний по и рассчитал показатели доходности и риска по каждой из них отдельности и в рамках общего портфеля:

При желании, все расчёты из статьи можно посмотреть и проверить самостоятельно:

Итак, 7 из 10 компаний за 12 месяцев смогли заработать, больше всех Microsoft и VISA. В начале статьи я просто придумал пример про 70% прибыльных акций, но как видите, он недалёк от истины. Пояснение показателей в таблице:

  • доходность за год — собственно, на сколько акции компаний выросли за 12 месяцев. Результаты очень разные: от 28% у Microsoft до -22% у Alibaba Group;
  • СКО (стандартное отклонение) — показатель силы разброса ежедневной доходности. Чем меньше этот разброс, тем ниже инвестиционные риски. Видим, что диверсификация заметно повлияла на СКО портфеля — 1.30% против 1.73% (среднее по всем акциям отдельно);
  • максимальная просадка — самое больше падение цен от вершины до следующего за ней дна, то есть самые крупные возможные потери инвестора. Просадка портфеля 21% немного меньше, чем средняя просадка 27% по каждой акции;
  • доходность/просадка — показывает соотношение полученной прибыли и возможных потерь в процессе. Чем выше этот показатель, тем лучше. В рамках портфеля показатель вырос с 0.26 до 0.32.

Математика наглядно подверждает, что диверсификация портфеля уменьшает риски инвестиций. Особенно приятно, что уменьшаются просадки, ведь никто не любит терять деньги. Впрочем, наверняка у вас могла возникнуть мысль: «В портфеле мы получили скромную доходность 7%, по сравнению с 25%+ от Microsoft и VISA как-то слабо. Может стоило вложить в эти две компании?».

Для начала, надо быть Вангой, чтобы использовать такую удачную инвестиционную стратегию. И всё же это правда, что выигрыш не очень большой, потому что если смотреть по показателю доходность/просадка — он вырос всего на 0.06. И это когда 3 компании из 10 достигли значения 1 и выше. Дело в том, что составленный нами портфель не очень хорош с точки зрения диверсификации вложений — некоторые акции сильно связаны между собой, например те же Microsoft и VISA:

Как видите, графики практически идентичные. Я могу не знать чем занимаются две компании, но взаимосвязь видна невооруженным глазом. Что произойдет, если добавить две таких акции в один портфель? По сути они будут дублировать друг друга и займут в случае нашего портфеля из 10 компаний долю 2/10=20%. Влияние на риски портфеля такой мегаакции будет крайне высоким, из-за чего вырастут просадки и ухудшится диверсификация. Это сейчас две акции выросли на 25%, в следующий раз они могут упасть и сильно увеличить общую просадку портфеля.

Диверсификация портфеля по отраслям — это один из основных принципов инвестирования в акции. Если вложить все деньги, скажем, в нефтяную промышленность, падение цен на черное золото приведет к падению акций ВСЕХ компаний.

Для поиска взаимосвязей между акциями удобно использовать расчёт коэффициентов корреляции в Excel. Я узнал силу взаимосвязи для каждой пары акций и результаты оформил в виде таблицы. Оказалось, Microsoft и VISA — далеко не единичный случай в нашем портфеле:

Напоминаю, чем ближе значение корреляции к единице, тем сильнее взаимосвязь. Как видите, не только Microsoft и VISA, еще и Alphabet, Apple и Amazon обладают сильными взаимосвязями между собой. Оно и понятно — сферы деятельности компаний пересекаются по многим направлениям: IT-технологии, искусственный интеллект, мобильные устройства…

Как видите, не так просто собрать качественный инвестиционный портфель акций: нужна диверсификация портфеля по разным отраслям экономики, чтобы было меньше взаимосвязей. Однако крупнейший бизнес действует в рамках глобализированного мирового рынка и системные риски оказывают на них сильное влияние. Достаточно вспомнить мировой кризис 2008 года, когда американский фондовый рынок упал на 50% и от него в большей или меньшей степени пострадали все сферы экономики.

Иначе говоря, ограничиваться только инвестициями в акции не обязательно. О разнообразных вариантах инвестирования я писал в этой статье, но если мы хотим собрать портфель с минимальными корреляциями, однозначно стоит присмотреться к ПАММ-счетам. Просто посмотрите на силу эффекта диверсификации в портфеле из 10 ПАММ-счетов:

СКО уменьшилось в три раза до 0.5%, просадка — в 4 раза до -6%, а соотношение доходности и просадки достигло 3.29, то есть больше в 3.5 раза! Показатели рисков ПАММ-счетов из списка не так уж сильно отличаются от акций, но диверсификация сработала в разы лучше. Этого удалось достичь в первую очередь потому, что я отобрал ПАММы без сильных корреляций между собой:

Расчёт корреляции позволяет быстро найти неочевидные взаимосвязи между активами и этот приём однозначно стоит использовать, если вы хотите собрать качественный инвестиционный портфель. Какие еще нюансы и приёмы нужно знать, чтобы правильно диверсифицировать свои вложения? Об этом дальше!

Правила грамотной диверсификации инвестиций

Многие начинающие инвесторы думают, что для защиты портфеля от потерь достаточно просто разбить свой капитал на несколько частей. Они считают, что риски уменьшатся сами по себе — но это наивная диверсификация и она часто работает плохо, как мы могли заметить по портфелю акций 10 крупнейших компаний.

При составлении инвестиционного портфеля в первую очередь надо понимать, от каких рисков должна вас защитить диверсификация вложений. Для этого как минимум стоит знать, какие риски вообще бывают, а потом пытаться уменьшить каждый из них. К примеру, если снова вернуться к ПАММ-счетам, нужно учитывать такие:

  • торговый — возможные потери от неудачной торговли ПАММ-управляющего на валютном рынке;
  • неторговый — вероятность, что брокер соскамится и не вернет деньги;
  • инфляционный — потери из-за высокой инфляции валюты, в который вы инвестируете;
  • валютный — потери из-за неблагоприятного изменения курса валюты инвестирования.

В ПАММ-счетах (и любых других биржевых инструментах) чаще всего встречается торговый риск, потому что сделки далеко не всегда заканчиваются удачно. Именно от торговых потерь инвестору в первую очередь нужна диверсификация рисков и для этого достаточно проинвестировать в несколько ПАММ-счетов (не забываем проверять их на корреляцию). Далее можно уменьшить неторговые риски — для подстраховки инвестируем через 2 или 3 брокера. Инфляционный и валютный риск можно уменьшить по принципу «два зайца одним выстрелом» — вкладывая деньги одновременно в долларах/евро и национальной валюте.

Еще одно правило качественной диверсификации: используйте разные инвестиционные инструменты. Это позволит снизить даже некоторые систематические риски портфеля, от которых невозможно избавиться, инвестируя только в акции. Один из самых ярких примеров — известная закономерность про фондовый рынок и золото:

Если присмотреться, вы увидите как во время и после кризисов на американском фондовом рынке золото начинает активно расти в цене. И наоборот — с 2020 года золото держится на одном уровне, а индекс постоянно покоряет новые вершины. Это не случайность, а нормальный экономический процесс: золото считается надёжным активом во время кризисов, инвесторы массово переводят свои капиталы в него, когда рынок акций падает. Сейчас, кстати, все больше разговоров о новом мировом кризисе, так что благородный металл снова может стать актуальным вариантом для диверсификации.

Напоследок стоит упомянуть еще одно правило качественной диверсификации:

Ребалансировка — корректировка долей активов для возврата к изначальному процентному составу портфеля.

Чтобы далеко не ходить, снова используем пример акции+золото. Допустим, мы вложились в эти активы 50% на 50%. В первый год акции выросли, а золото подешевело, новое распределение долей в портфеле — 60% на 40%. Ребалансировка заключается в том, что мы продаем часть акций и докупаем золото, чтобы вернуться к схеме 50/50.

Что мы сделали на самом деле? Последовали старейшему принципу торговли — «купи дешевле, продай дороже»! Цена акций выросла и мы продали часть из них по хорошей цене. За счёт полученной прибыли мы докупили дешёвое золото. Это действительно работает, взгляните на график:

Сравнение портфелей без ребалансировки и с ребалансировкой раз в 12 месяцев

За 25 лет реинвестирования прибыли выигрыш портфеля с ребалансировкой составил более 100% прибыли, это немало. С её помощью мы зарабатываем больше, при этом соблюдаем требования диверсификации.

Итак, четыре основных правила качественной диверсификации:

  • не просто «раскладывайте деньги по корзинам», а уменьшайте конкретные риски (торговые, валютные, инфляционные…);
  • проверяйте активы на корреляцию и взаимосвязи между собой, чтобы улучшить диверсификацию;
  • используйте разные инвестиционные инструменты, особенно те, которые имеют обратную экономическую связь (например, акции и золото);
  • используйте ребалансировку для увеличения доходности портфеля.

Далее хочется поднять еще одну интересную тему.

Предел эффективности диверсификации вложений

У каждого инвестора рано или поздно возникает вопрос — сколько должно быть активов в портфеле для диверсификации? Может достаточно всего 5 или 10? Или надо напрячься и собрать большой портфель? А этого не хотелось бы, потому что возникает много проблем и сложностей:

  • чем больше активов, тем сложнее за ними следить;
  • на большой портфель нужно много денег;
  • придётся тратить немало времени на анализ и учёт инвестиций;
  • количество качественных активов часто ограничено.

И все же, есть ли смысл собирать крупный портфель? Как и всегда, ответим на этот вопрос с помощью расчётов. Для примера решил взять известный фондовый индекс Доу-Джонса, в котором находятся акции самых разных отраслей американской экономики. В него входят 30 компаний, этого как раз достаточно, чтобы проверить диверсификацию и маленьких, и больших портфелей.

Для решения задачи я строил случайные портфели из 1,2,3…30 акций и путём перебора искал диапазон, в который попадает значение риска портфеля из N акций. В первую очередь рассматривал стандартное отклонение, которое показывает величину разброса доходности (чем больше разброс, тем более рискованным считается способ вложений):

Что мы видим? При увеличении количества акций от 1 до 4 СКО быстро падает с 1.4% до 1% и даже ниже. Далее достаточно быстро на размере портфеля 7 достигается значение 0.9%, а вот до следующей цели 0.8% дойти не удалось. Прогресс почти полностью останавливается на 15-20 акциях. Для дальнейшего заметного снижения риска надо добавлять десятки компаний, что может потребовать от инвестора слишком большой аналитической работы. Лучше просто инвестировать напрямую в индекс, но это уже совсем другая история.

Похожую картину можно увидеть по просадкам:

Максимальная просадка портфелей начинает резко уменьшается при движении от 1 до 5 акций и достигает -22%. Далее выиграть еще 2% удается лишь к 14, а следующие 2% даже на 30 не получается. Лучший результат примерно на 20 акциях.

Простыми словами, из этих расчётов диверсификации можно сделать такие выводы:

  • минимальный размер портфеля для заметного снижения рисков из-за диверсификации — это 4-5 активов;
  • приемлемый предел эффективности диверсификации достигается на 15-20 активах.

С математической точки зрения конкретного предела диверсификации рисков вложений скорее всего нет, так как уменьшение рисков по чуть-чуть, но все же происходит даже после 20 акций в портфеле. Насколько целесообразно инвестировать в десятки, сотни активов одновременно — наверное, каждый инвестор сам должен для себя решать.

Интересно, а какие по размеру портфели у читателей блога? Поучаствуйте в опросе:

На этом можно было бы закончить, но напоследок хочу поделиться с вами еще одной интересной мыслью.

Еще два обязательных вида диверсификации

Сегодня мы немало говорили о диверсификации инвестиций, но вообще-то это лишь часть большого принципа, который каждый из вас должен по мере возможностей использовать в своей жизни. Ведь на потере вкладов наши с вами риски далеко не заканчиваются.

Первый вид диверсификации, который стоит использовать — это диверсификация источников дохода. Сегодня никого не удивишь такой историей: уволили с работы, новую найти не выходит, денежных поступлений нет, приходится одалживать у друзей и искать халтурку, чтобы кое-как выкручиваться. Конечно, в первую очередь для таких ситуаций должен быть резервный фонд, о котором я писал в одной из последних статей блога. Но еще лучше, чтобы в запасе был какой-нибудь источник дохода, который поможет продержаться в сложный жизненный период.

Одним из лучших вариантов такой диверсификации я считаю различные варианты пассивного дохода. Большинство из них не требуют огромных затрат времени, зато могут приносить деньги годами. Да и вообще приятно получать доход, независимо от того, работаешь ты сегодня или нет. К тому же, пассивный доход позволяет приблизиться к финансовой независимости, о которой мечтают многие.

Второй вид обязательной программы — диверсификация сбережений. Я разделяю понятия «сбережения» и «инвестиции», так как первые вы не можете позволить себе потерять: нет сбережений — нет уверенного финансового положения. Инвестиции, с другой стороны, дело рискованное, нужно быть готовым потерять часть денег в любой момент. Но что делать, если вложения будут потеряны и в запасе нет денежой подстраховки?

На мой взгляд, сбережения стоит делить на три части:

Сбережения в национальной валюте (рубли, гривны, *валюта вашей страны*) хороши тем, что они всегда под рукой при первой необходимости. Конечно, они могут страдать от инфляции, поэтому большую часть сбережений лучше переводить в более надёжные доллары или евро. При желании их всегда можно обменять, но как сбережения они неплохо защищают от падения курса нацвалюты. И, наконец, чтобы немного заработать, можно и нужно положить часть денег на банковский депозит. По такой схеме ваши сбережения будут диверсифицированы и защищены от большинства возможных рисков и это не потребует от вас много времени. При любом форс-мажоре как минимум часть денег останется в сохранности и будет доступной.

Да и вообще, диверсификация — это полезный жизненный принцип. Вот к примеру, я работаю как блогер и доступ к Интернету для меня очень важен — без связи я не смогу публиковать статьи, искать для них информацию и отвечать на сообщения читателей на блоге и в соцсетях. Избежать этой проблемы оказалось просто, когда я настроил дополнительный источник Интернета через смартфон. Вот такая получилась диверсификация связи. И если подумать, сколько подобных рисков нас окружает каждый день? Да полно, и над каждым можно поработать.

Как всегда, где теория — там много текста… Надеюсь мне удалось рассказать про диверсификацию простыми словами и интереснее, чем в какой-нибудь инвестиционной литературе. Сегодня мы на примерах разобрались, что диверсификация инвестиций — это крайне полезный инструмент инвестора, его обязательно надо использовать. Для закрепления рекомендую посмотреть небольшую видеолекцию:

Понимаю, что для начинающего инвестора вникнуть в нюансы диверсификации сложно, поэтому не стесняйтесь задавать вопросы в комментариях.

Расскажите, какую диверсификацию используете вы? Насколько широкий у вас портфель и из каких инструментов он состоит?

Не забывайте делиться статьёй в социальных сетях:

Ваша активность помогает блогу развиваться и даёт темы для новых текстов. Надеюсь на вас 🙂

Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета

Говоря о диверсификации вкладов, важно понимать смысл этого термина. Если вкладчик все свои средства снял с депозита и купил на них акций одной компании, то это никак не диверсификация, а вложение «в одну корзину». Что же такое диверсификация? Диверсификация инвестиций – это распределение инвестиционной суммы по разным источникам получения дохода с целью увеличения прибыли, и, главным образом, для снижения рисков.

Рассмотрим возможность диверсификации вкладов в ПАММ-счета – относительно молодой и перспективный инструмент массового инвестирования. Сразу оговоримся: если предполагается все имеющие средства вложить в разные ПАММ-счета, то такая диверсификация является локальной или тактической. Несмотря на высокую доходность этого вида инвестиций, необдуманное вложение денег может закончиться потерей денег, поэтому самым правильным стало бы распределение средств параллельно в другие финансовые инструменты: акции стабильных компаний, облигации, банковские депозиты, инвестиционные фонды и пр.

Распределение инвестиций по разным «корзинам» наиболее безопасно и перспективно, однако практически используется далеко не всегда. Такая печальная тенденция распространяется и на ПАММ-счета.

Неопытные инвесторы в большинстве своем стараются вложить все средства в один ПАММ-счет, который они считают «железно» прибыльным. Все замечательно до того момента, когда этот ПАММ с треском проваливается. Позднее прозрение в таких случаях заканчивается отчаянием и подорванным доверием к самой идее инвестирования. Это понятно – ничто так не убивает желание продолжать, как оглушительный провал на старте. Но выход есть, и он очень простой. Неплохо зарабатывать и быть при этом почти в полной безопасности можно, распределяя инвестиционные деньги по разным ПАММ-счетам. Повторюсь, что это не самый лучший тактический вариант, но, тем не менее, значительно более безопасный, чем инвестирование в один счет.

Инвестирование в несколько ПАММ-счетов: аргументы «за» и «против»

ПАММ-счета, как любой инструмент инвестирования, имеют свою специфику. Правильная диверсификация как раз и заключается в учете этих особенностей. Всякий управляющий, несмотря на опыт, метод работы и профессиональную готовность, может допустить «просадку» (убыточность) счета. Просадки могут происходить по разным причинам, зависящим, в основном, от избранного стиля торговли.

Трейдер может быть удачливым, очень прибыльным, но, торгуя с риском, в один момент «обнулить» счет неудачной сделкой. Что важнее всего в таких условиях для инвестора? Верно – надежность вложений. Поэтому, на первый план выступает минимизация рисков: ведь лучше заработать меньше, имея при этом гарантии, что не потеряешь все. Применительно к ПАММ-счетам это особенно оправданно, поскольку доходность ПАММов такова, что самые осторожные трейдеры обеспечивают уровень, значительно превышающий доходность других инструментов. Итак, просадки неизбежны, и задача инвестора научиться страховаться от них.

Если рассматривать ПАММ-счета глобально с точки зрения инвестиций вообще, то именно они является прекрасной школой инвестора. Объясняется это несколькими обстоятельствами:

  • инвестор может вкладывать небольшие суммы, что особенно важно для новичка в инвестировании;
  • рынок ПАММов очень динамичен: при своей рискованности, он обладает высокой прибыльностью. Это вырабатывает своего рода инвесторское мышление, которое пребывает в постоянном тонусе: нужно реагировать, сопоставлять возможности, принимать решения, анализировать, т.е. учиться и развиваться. Это состояние можно сравнить с закаливанием организма холодом, когда постоянные изменения внешних условий делают человека более устойчивым и сильным.

Ситуации бывают, действительно, близки к стрессовым. За небольшой период можно на порядок увеличить свой капитал или лишиться его. Инвестор в таких условиях вынужден быстро адаптироваться психологически, избавляясь от состояния успокоенности, лени ума. Непрерывные «тренировки» способствуют уверенности в себе, отсутствию паники, нервозности, контролю уровня риска. Новичок, вложившийся в ПАММ-счета, как правило, быстро преодолевает «болезни» неопытности и становится зрелым инвестором.

Работа с несколькими ПАММ-счетами одновременно требует наблюдательности, внимательности, быстрой реакции на изменения условий, решительности, способности прогнозировать и ответственно действовать. Нетрудно понять, что человек, воспитавший в себе подобные качества, уже является отличным инвестором на любом рынке финансовых инструментов. Именно поэтому начинать работать с ПАММ-счетами полезно для любого новичка в инвестировании.

Сегодня совсем необязательно рисковать даже малым, не имея опыта. Начинающим инвесторам предлагаются всевозможные обучающие видеокурсы по теории и практике инвестирования в ПАММ-счета. При этом, не стоит надеяться на такие программы всерьез: ведь справедливость пословицы: «Чтобы научиться плавать, нужно броситься в воду», – очевидна.

Принципы формирования ПАММ-портфеля

Итак, диверсификация в ПАММ-счета гарантирует уход от инвестирования, сравнимого с игрой в рулетку, и позволяет грамотно распределить риски между избранными счетами. Принципов абсолютно надежной диверсификации не существует, но опыт сильных инвесторов говорит о том, что при работе с 6-7 ПАММ-счетами риск значительно уменьшается.

ПАММ-портфель инвестором формируется с учетом стиля торговли инвестора, т.е. уровня его агрессивности. Эта характеристика просчитывается математически с использованием статистики наибольших дневных прибылей и убытков. Данные по агрессивности можно взять из вкладки «Показатели» мониторинга деятельности трейдеров.

Выделим условно категории трейдеров по уровню риска их торговли:

  • агрессивные, с показателем отметки агрессивности 4-5;
  • умеренно агрессивные, показатель – 3;
  • низко агрессивные (консервативные), показатель 1-2.

Набор инвестиционного портфеля ПАММ-счетов зависит от целей инвестирования и допустимого для инвестора уровня риска. Неопытный инвестор в погоне за быстрой прибылью часто ориентируется исключительно на трейдеров, торгующих с максимальным риском. Такой подход вряд ли оправдан. Можно, конечно, некоторое время неплохо зарабатывать, но в конце концов это закончится серьезными убытками. Чтобы избежать этого, следует искать опытных трейдеров, главными качествами которых являются самообладание и высокий профессионализм.

Как управлять ПАММ-портфелем

Выбор здесь невелик, но очень важен. В инвестировании существует две стратегии – активная и пассивная. Пассивная подразумевает долгосрочное инвестирование. Инвестор, выбравший такую стратегию, совершает следующие действия:

  • входит в ПАММ-счет в определенный момент;
  • определяет для себя ограничение в возможных торговых убытках;
  • время от времени пересматривает инвестиционный портфель и корректирует его, если это требуется.

Пассивную стратегию можно считать уделом «ленивых» инвесторов. Консерватизм такой модели заключается в том, что максимальная прибыль приносится в жертву стабильности и минимального риска. Справедливости ради отметим, что такой подход не требует особенно пристального внимания за ПАММ-счетом.

Активная стратегия – удел настоящих спекулянтов. Использование этой стратегии предполагает творческий подход к инвестициям. Активная стратегия предполагает выбор момента входа в ПАММ-счет и выхода из него. Точное понимание движение цены позволяет выбирать такие точки входа и выхода, которые позволят получать прибыль в торговом периоде. При этой стратегии прибыльность может быть максимальной, но потребуется постоянное участие в процессе и профессиональное мастерство трейдера.

ПАММ-счета сегодня – наиболее интересный и динамичный финансовый инструмент. Интерес к нему объясняется также абсолютной доступностью. Инвестор-новичок, не обладающим опытом, может пробовать свои силы в инвестировании, набираясь опыта даже в случае неудачи с минимальными потерями. Не существует предпочтений в выборе стратегии – здесь каждый выбирает «по себе». Выбор становится осознанным, когда уже имеются определенный опыт и знания. А это те ценности, которые без ошибок и потерь, к сожалению, невозможны. Начинающим можно порекомендовать незыблемое правило любого инвестора – не гнаться за большими деньгами, забывая об осторожности. Стабильность в прибыльности – вот главная цель любых инвестиций.

Самые честные площадки и платформы с бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий