Доходность портфеля ПАММ счетов за последний месяц

Рейтинг лучших и честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

На пути к 30 миллионам

Блог о бизнесе и инвестициях

Как выбрать ПАММ-счета для инвестирования

Не знаешь какие акции или облигации купить? Попробуй сервис Right.
Размести свою рекламу в этом блоке. Условия тут.

Скоро выйдет ТОП-10 трейдеров eToro на 2020 год и результаты по прошлым годам, а пока что хочу рассмотреть все факторы, по которым можно выбирать ПАММ-счета на Альпари и проверить на практике, какие стратегии инвестирования покажут себя лучше. Для этого я выберу по 5 ПАММ-счетов лучших по определённым критериям. Через время сможем сравнить какие группы ПАММ-счетов показали лучшие результаты.

Вообще проблема при инвестировании в ПАММ-счета в том, что мы можем опираться только на то, как ПАММ-счёт вёл себя в прошлом, но лучшие счета в текущий момент вряд ли будут лучшими в будущем и скорее всего уйдут из топа.

Инвестирование на просадках

Для начала я хочу проверить на самом ли деле инвестирование на просадках не имеет смысл, как я писал, или это эффективный способ входа в ПАММ-счёт.

Чтобы проверить эту теорию, кроме размера просадки я решил включить такой параметр, как фактор восстановление. И ещё хотел сравнить, будет ли лучше, если фактор восстановления за текущий год больше фактора восстановления за всё время или нет. Поэтому получилось 4 варианта портфеля. Счета я брал со сроком жизни более 3 лет.

В просадке, фактор восстановления за год лучше, чем за всё время

  1. Work only USDRUB — 2200,3.
  2. Only USDRUB — 2323,7.
  3. ProfitFabric — 196,9.
  4. Algorithmic Trading — 1168,1.
  5. Simple Mix style — 41,7.

В просадке, фактор восстановления за год хуже, чем за всё время

  1. Expensivebuyer — 84661,9.
  2. Igonter — 304,4.
  3. Expensivebuyer — 1293,9.
  4. Sphere — 1308,4.
  5. Just Robots Trade — 147.

Без просадки, фактор восстановления за год лучше, чем за всё время

  1. Mix style — 55.
  2. Koto — 143,4.
  3. NIL-INVEST ECN-PRO — 1092,3.
  4. Simple Mix style — 41,7.
  5. Algorithmic Trading — 1168,1.

Без просадки, фактор восстановления за год хуже, чем за всё время

  1. Eternity — 1125,3.
  2. VOL_KON — 259,9.
  3. Treasure Hunt — 140,8.
  4. Koto — 77,3.
  5. VelociRaptor — 911,9.

Прибыль/волатильность

Этот параметр мне показался интересным, так как ПАММ-счета с низким показателем «Прибыль/волатильность» имели хорошую доходность.

Средняя доходность за год

  1. Moriarti — 61572.
  2. Gemmaster — 40563,8.
  3. Goldclever — 2811,6.
  4. ST-INVEST — 1868,5.
  5. A0-HEDGE — 1708.

Можем ещё на всякий случай попробовать добавить ещё один критерий — доходность за год более 10%.

Подписаться на канал в Телеграме

  1. Moriarti — 61572.
  2. Gemmaster — 40563,8.
  3. A0-HEDGE — 1708.
  4. Quantum x — 1541,1.
  5. Sphere — 1308,4.

Высокий фактор восстановления и доходность за год более 10%

  1. Lucky Pound — 2679.
  2. BalanceRC — 834.
  3. Gemmaster — 40563,8.
  4. Keltner channel pamm — 573,7.
  5. VVostokV — 86,2.

Высокий фактор восстановления за год

  1. Algorithmic Trading — 1168,1.
  2. NIL-INVEST ECN-PRO — 1092,3.
  3. Keltner channel pamm — 573,7.
  4. Pavlik77 — 405,1.
  5. Lucky Pound — 2679.

Через месяц подведу промежуточные результаты, какой из наборов ПАММ-счетов покажет лучшие результаты. А после этого можно будет уже внести какие-то корректировки при выборе.

И ещё я хочу для проверки добавить ещё две стратегии.

Я случайно обратил внимание на следующее. 4 июня я писал пост, что вошёл в ТОП-10 рейтинга Альпари. и у меня сохранился скриншот ПАММ-счетов входящих в ТОП-8.

Если посмотреть на текущее состояние, то эти 8 ПАММ-счетов заработали за 7 месяцев в среднем 8,14%. Это не какой-то сверх высокий результат, но всё-таки неплохой. Значит рейтинг ПАММ-счетов Альпари на самом деле даёт какое-то представление о качестве ПАММ-счетов входящих в него.

Поэтому мне кажется логичным попробовать использовать 2 варианта стратегии. Но сложность заключается в том, что придётся постоянно мониторить позиции ПАММ-счетов.

1 стратегия — инвестировать в ТОП-10 ПАММ-счетов рейтинга, пока их результаты не упадут ниже 50 места или 100 места или если по нашим счетам будет положительная доходность, но в топе будут другие счета.

2 стратегия — инвестировать на просадках (то есть на вылетах топовых счетов за пределы 50 или 100). То есть мы инвестируем в хороший ПАММ-счёт, который по какой-то причине ушёл в просадку. Но для этой стратегии нужно будет постоянно остлеживать счета, которые когда-либо были в ТОП-10.

Вообще я склоняюсь, что первая стратегия будет лучше и поэтому пока что сделаю список из первых 10 ПАММ-счетов входящих в рейтинг.

Постепенно в течение года буду мониторить эти счета и смотреть, какие стратегии лучше работают и на основе этого делать выводы.

А также применять полученные результаты на своём публичном ПАММ-портфеле, который сейчас пока что работает по стратегии инвестирования на просадках и находится в минусе.

Что такое ПАММ-портфель Альпари?

Здравствуйте, уважаемые Читатели «AboutCash.ru»! Из данной статье вы узнаете, что такое ПАММ-портфель Альпари, принцип и схему его работы, а также ознакомитесь с инструкцией по инвестированию в ПАММ-портфели в брокерской компании Alpari.

Что такое ПАММ-портфель Альпари

Принцип работы

Суть работы ПАММ-портфелей заключается в создании пула и инвестициях в ПАММ-счета с более выгодными офертами — условиями для инвестирования. Дополнительным преимуществом ПАММ-портфелей является возможность инвесторам вложить свои деньги в несколько ПАММ-счетов меньшей суммой.

Пример: Инвестиции в портфель при недостатке денег у инвестора
Инвестор имеет всего 100 USD, а хочет инвестировать в четыре ПАММ-счета в каждом из которых минимальная сумма инвестиций составляет 50 USD, что составляет 200 USD. Инвестор переходит в рейтинг ПАММ-портфелей, ищет там такой портфель, в состав которого входят те ПАММ-счета в какие он хотел инвестировать.

Принцип работы ПАММ-портфелей:

1. Создание и формирование ПАММ-портфеля.
2. Распределение капитала между ПАММ-счетами.
3. Распределение полученной прибыли или убытка.

Схематический принцип работы ПАММ-портфеля:

На изображении приведен пример с публичным ПАММ-портфелем.

Почему ПАММ-портфели выгоднее ПАММ-счетов

При росте популярности, количества инвесторов и капитала в определенном ПАММ-портфеле по ПАММ-счетам входящим в его состав улучшается оферта (снижается процент вознаграждения управляющего). Поэтому инвестор с минимальными инвестициями (к примеру со 100 долларами) может вложить в ПАММ-счет по выгодной оферте, используя ПАММ-портфели.

Пример: Более выгодные оферты ПАММ-счетов
Управляющий присоединил ПАММ-счет на выгодных или индивидуальных условиях в состав своего ПАММ-портфеля. Возможна ситуация, что старая оферта по ПАММ-счету составляла 20% вознаграждения трейдера, а новая 50%, то есть на 30% хуже для инвестора. В таком случае, инвестору буде выгоднее присоединится к ПАММ-портфелю на условиях 20% при этом даже при максимальном вознаграждении управляющего ПАММ-портфелем (+15%), инвестор получит выгоду в размере +15% (20%+15%=35%). Со всеми вознаграждениями за управление в ПАММ-портфеле, инвестор выплатит 35%, а при инвестициях в ПАММ-счет с офертой в 50% — выплатить придется 50% от прибыли.
Таким примером может послужить ПАММ-счет «Lucky Pound» на котором с оферты 15%, трейдер увеличил своё вознаграждение до 50%, а в ПАММ-портфеле «Prophet Portfel S» оферта по ПАММ-счету «Lucky Pound» составляет всего 15%.

Конструктор портфелей

Прекрасным функционалом в создании и анализе при формировании своего портфеля является конструктор ПАММ-портфелей. Благодаря функционалу конструктора, инвестор сможет определить наиболее выгодное распределение капитала между ПАММ-счетами, а также увидеть ряд других факторов с помощью которых он сможет оптимизировать свой портфель.

Так выглядит конструктор в Альпари:

На изображении видно, что изменяя значения в графе «Доля» ПАММ-счетов в составе портфеля, можно получить разную доходность и уровень риска. Поэтому, используя конструктор ПАММ-портфелей можно достичь оптимального распределения капитала между ПАММ-счетами, с наибольшим уровнем доходности и минимальным значением риска.

Условия инвестирования

Управляющий

Цель инвестировать, как управляющий состоит в том, чтобы создать и сформировать свой ПАММ-портфель, привлечь в него инвестиции и получить свое вознаграждение при положительных результатах. Для управляющего существует два варианта создания портфелей: публичный и не публичный. Рассмотрим более детально каждый из них.

Условия публичного портфеля:

1. Не снимаемый остаток — 1000 USD.
2. Возможность добавить свои ПАММ-счета и инвестировать в них — не более 50% от капитала портфеля.
3. Максимальный процент вознаграждения на собственных ПАММ-счетах должен не превышать 35%.
4. Вознаграждение за управление — до 15%.
5. Создать минимум один ролловер в сутки (возможность ввода/вывода инвестиций).
6. ПАММ-портфель попадает в рейтинг портфелей Альпари.

Условия непубличного портфеля:

1. Не снимаемый остаток — 100 USD.
2. Нет ограничений.
3. Максимальный процент вознаграждения на собственных ПАММ-счетах должен не превышать 35%.
4. Вознаграждение за управление — до 15%.
5. Создать минимум один ролловер в сутки (возможность ввода/вывода инвестиций).
6. ПАММ-портфель не попадает в рейтинг портфелей Альпари.

Инвестор

Суть инвестировать в ПАММ-портфели, как инвестор состоит в том, чтобы инвестировать минимальной суммой 100 USD в пул из разных ПАММ-счетов в которые инвестор не может лично инвестировать из-за недостатка собственных средств. Кроме того, выбрав профессионального управляющего из рейтинга портфелей, инвестор может получить дополнительный доход от более выгодных оферт на ПАММ-счетах, входящих в состав портфеля.

Условия для инвесторов:

1. Минимальное вложение — 100 USD.
2. Не снимаемый остаток — 100 USD.
3. Минимальные пополнения и снятия — 10 USD.

Инструкция по инвестициям в ПАММ-портфели Альпари

Перед началом, следует определится каким образом планируется инвестировать — как инвестор или как управляющий. После этого можно приступать к созданию и формированию собственного ПАММ-портфеля с помощью конструктора — для управляющих, или выбрать готовые ПАММ-портфели для инвестиций — для инвесторов.

Руководство по инвестированию в ПАММ-портфели Альпари:

1. Создание своего ПАММ-портфеля или выбор готового.
2. Внесение денежных средств.
3. Для управляющих — распределение капитала между ПАММ-счетами в составе портфеля.
4. Вывод полученной прибыли.

Следует знать, что пропорции распределения капитала между ПАММ-счетами в портфеле скрыты и скопировать чей-то ПАММ-портфель не получиться.

Рекомендации по инвестированию

Инвестируя свои денежные средства, каждый инвестор должен знать куда и кому он передает свои деньги. Для этого обязательно следует перейти в ветку управляющего ПАММ-портфелем на форуме компании Альпари и ознакомиться со всей доступной информацией, а также задать свои вопросы управляющему.

Только после того, как инвестор убедился в адекватности управляющего ПАММ-портфелем, он может начинать вносить свои инвестиции в данный ПАММ-портфель.

Гарантированного дохода на Форекс не существует, а торговые риски присутствуют во всех ПАММ-счетах. Инвестируйте только те деньги, которые можете позволить себе потерять.

Видео по ПАММ-портфелям:

Заключение

На этом наш обзор заканчивается, желаем вам успешных и выгодных инвестиций в ПАММ-портфели в компании Альпари и прочих инвестиционных проектах на финансовых рынках!

Если вам понравился материал в нашем обзоре, делитесь своими мнениями и вашим опытом в комментариях ниже. Для нас важна обратная связь с вами! Благодарим за прочтение нашего обзора и всем спасибо!

Три способа распределения долей в ПАММ-портфеле + одна полезная для его результатов уловка

Здравствуйте, уважаемые читатели и подписчики сайта webinvestor.pro! В последние месяцы мы с вами много общались на тему того, как отобрать самые лучшие варианты для инвестиционного портфеля.

Следующая задача, которая возникает перед инвестором — это распределение долей между выбранными инвестиционными инструментами. С первого взгляда она кажется не слишком сложной — раздай «консервам» побольше, а «агрессорам» поменьше — и дело с концом.

Что ж, как минимум точного понятия консервативности или агрессивности ПАММ-счета не существует в принципе, сколько инвесторов — столько же будет мнений…

Задача распределения долей в ПАММ-портфеле

Если вы хоть немножко знакомы с теорией инвестирования, то вам не надо объяснять, зачем инвесторам портфель из нескольких активов. Всё дело в диверсификации — она позволяет существенно снизить торговые риски, то есть просадки и волатильность портфеля.

Существуют научно обоснованные методы, вроде модели Гарри Марковица, но они сложные для расчётов и имеют немало своих недостатков, поэтому рассматривать их в этой статье я не буду. Вместо этого я расскажу о методиках, которые можно достаточно легко применять на практике и получать вполне удовлетворительный результат.

В зависимости от инвестиционной стратегии и личных предпочтений инвестора можно использовать несколько методов распределения долей активов в портфеле. Чтобы наглядно продемонстрировать разницу между ними, возьмем реальный пример — 10 ПАММ-счетов, выбранных по мотивам моих рекомендаций.

Коротко напомню основные правила грамотной диверсификации:

  • не меньше 6 активов в портфеле;
  • активы не должны повторять друг друга, к примеру не стоит добавлять два ПАММ-счета одного управляющего, работающие по одной стратегии (или Uspexx, или Zapad — но не вместе);
  • при инвестировании на Форекс нужно работать минимум с 2-3 компаниями, чтобы снизить неторговые риски.

Для статьи я отобрал 10 ПАММ-счетов компании Alpari, правда тем самым нарушив третье правило — надеюсь вы отнесётесь к этому с пониманием, ведь для точных расчётов результатов полученных портфелей мне подойдет только этот брокер. В целом, я конечно же рекомендую инвестировать не только в ПАММы Альпари, ищите также и другие варианты.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Структура инвестиционного портфеля: всем поровну

Итак, давайте представим, что это наш будущий ПАММ-портфель и мы хотим инвестировать 1000$. Как распределить деньги между ними? Самый простой и очевидный способ — поделить деньги поровну, то есть по 10% (100$) каждому управляющему.

С помощью программы Microsoft Excel я рассчитал показатели получившегося портфеля за последний год (в конце статьи вы сможете скачать файл с расчётами):

Сразу хочу отметить, что я не учитывал вознаграждение управляющего для упрощения расчётов — это сейчас не особо важно. Инвестиционный портфель создаётся в первую очередь ради уменьшения рисков — иначе проще было бы вложить деньги в один самый доходный ПАММ-счёт и не париться.

С помощью самого простого способа распределения долей мы получили результат, который вы видите на скриншоте выше. Выглядит нормально — доходность выше 100% за год (чистая около 70%), а риски относительно низкие — просадка меньше 5%, СКО всего 1%.

Впрочем, риски можно и нужно уменьшать еще сильнее, на это есть две причины:

  • доходность в прошлом не гарантирует прибыль в будущем, на практике большинство ПАММ-счетов со временем показывают более слабые результаты — доходность падает, просадки (а значит и риски в целом) растут и со временем могут вырасти до неприятных значений;
  • ПАММ-счета из-за своей «агрессивности» или «консервативности» оказывают разное влияние на портфель — и поскольку мы всем выделили одинаковую долю, итоговый результат делают в основном агрессоры.

Второй пункт — основной недостаток метода «всем поровну». Как его устранить? Для этого нужно сделать так, чтобы разные по агрессивности счета оказывали примерно одинаковое влияние на портфель.

Распределение активов по уровню риска

Известно, что более агрессивные ПАММ-счета имеют более высокий показатель СКО (стандартное отклонение, показывает разброс значений целевого показателя), и наоборот. Если мы распределим доли обратно пропорционально показателю СКО, в итоге получим примерно одинаковое влияние каждого ПАММ-счёта на волатильность всего портфеля, а значит и на торговые риски.

Другими словами, чем выше СКО ПАММ-счёта (показатель риска), тем ниже будет его доля в портфеле. Давайте применим этот подход к нашему портфелю (используются данные за последний год):

Итак, предпочтение получили консервативные ПАММ-счета — целых 30% для Stability, 15% для Solandr и так далее. При этом неплохие ПАММы вроде Uspexx и Auto-Tortoise практически проигнорированы, их доля меньше 5%.

Просадка и СКО уменьшились почти в 2 раза, собственно как и доходность. Ничего удивительного — для получения более высокой прибыли нужно брать на себя дополнительные риски, это правило работает почти безотказно.

В качестве альтернативы для измерения риска ПАММ-счетов мы можем использовать показатель просадки. С этим несколько сложнее — можно просто использовать максимальную, но довольно часто такая просадка не отображает возможный размер потерь в будущем:

  • она могла случиться в период «разгона», а позже и близко не повториться;
  • она может быть слишком маленькой из-за небольшой истории ПАММ-счёта;
  • используемая управляющим стратегия могла измениться несколько раз, что делает прошлые просадки менее актуальными.

В идеале, нужно найти размер ожидаемой максимальной просадки , которая может случиться практически в самом худшем случае.

Как это сделать? Некоторые управляющие уже это сделали и указали значение в официальной декларации:

Декларируемое значение — это ожидаемая максимальная просадка + 15-25%. Управляющему необходимо, чтобы декларация соблюдалась как можно дольше, поэтому он будет указывать это значение с запасом. Честно говоря, для Stability Dual Turbo 30% это многовато, так что скину аж 10% и буду использовать для расчётов значение просадки 20%.

Если декларации нет или в ней указано значение вроде 99% (чтобы никогда не нарушить декларацию), можно зайти на форум и посмотреть, не указал ли там управляющий ожидаемую максимальную просадку:

Ну а если нигде информации нет, придется подобрать значение самостоятельно. На этом графике можно увидеть, как давно используется актуальная ныне торговая система:

Волатильность ПАММ-счёта сильно отличается до даты 15.07.2020 и после неё. Поэтому нет смысла рассматривать более старые просадки, нужно проверять только за это период чуть больше года (этого маловато, но имеем что имеем):

Как видите, за это время максимальная просадка составила 20%. Высока вероятность, что это не предел и в будущем случится более крупная, так что нужно накинуть 5%, а еще лучше 10% сверху. Вот и получаем размер ожидаемой просадки — 30%.

Используя рекомендации выше, я подсчитал результаты по каждому ПАММ-счёту и вот какой получился портфель:

Доли ПАММ-счетов распределились более равномерно, Stability и Solandr получили свои большие доли, но не 20-30%, а всего 13-17%, тем самым другие управляющие будут оказывать больше влияния на итоговый результат.

Доходность портфеля ожидаемо получилась выше, как и риски — ведь при таком способе распределения долей мы более активно используем агрессивные ПАММ-счета.

Вообще, сакральный смысл распределения долей по ожидаемой просадке состоит в том, чтобы максимальная просадка каждого ПАММ-счёта, как наиболее неприятное для инвестора событие, оказывала идентичное влияние на результаты портфеля. То есть так, чтобы оба события «-15% от Solandr» и «-40% от Auto-Tortoise» равнялись -2.6% для всего портфеля.

С чисто практической точки зрения такой способ распределения долей выглядит логично. Мы ведь очень мало знаем о возможных результатах ПАММ-счёта в будущем, а ожидаемая просадка — достаточно надёжный показатель, рассчитанный на длительной истории котировок самим управляющим или инвестором на основе истории публичной торговли трейдера.

Но математика, конечно, с этим не согласна.

Математический расчёт оптимального портфеля

В идеале, чтобы найти портфель с наиболее подходящими нам показателями, нужно перебрать все возможные их варианты. Программа Microsoft Excel позволяет это сделать в нашем случае, если использовать надстройку «Поиск решения» (если её нет в вашем Excel, её нужно установить дополнительно):

Для нашей задачи нужно в программе создать расчёт показателей портфеля через заданные доли в процентах, в конце статьи вы сможете скачать файл с примером. Изменяя доли ПАММ-счетов, «Поиск решения» найдёт такое их значение, при котором результаты портфеля будут наиболее подходящими заданным вами заранее условиям.

Есть два варианта оптимизации: максимальная доходность при заданном риске и минимальный риск при заданной доходности. Мы попробуем оба.

Первое, что просит у нас «Поиск решения» — выбрать целевую ячейку и куда стремится её значение:

Так как сначала мы будем искать портфель с максимальной доходностью при заданном риске, нам надо оптимизировать показатель доходности портфеля, устанавливаем эту ячейку и, разумеется, выбираем во второй строчке Максимум.

Дальше нам нужно указать, какие будут меняться ячейки:

Указываем ячейки, где находятся доли ПАММ-счетов в портфеле.

Третье — задаём ограничения, которые позволят получить только подходящие с практической точки зрения результаты:

  • сумма всех долей должна равняться 100%, т.е. единице;
  • доля ПАММ-счета не может быть меньше 0%.

И, конечно же, надо задать максимально допустимый уровень риска. К примеру, давайте установим ограничение на максимальную просадку портфеля в размере 2%.

Вносим ограничения в программу:

И жмём «Найти решение». Эксель начнёт перебирать варианты портфелей и если все задано правильно, через некоторое время выдаст результат:

59% для Стабилити и 21 для Auto-Tortoise! Программа смогла подобрать портфель с небольшой максимальной просадкой, но при этом баланса мы никакого не видим. В этом заключается проблема машинного расчёта оптимального портфеля — он не обращает никакого внимания на здравый смысл и лишь подбирает математически лучшее решение.

Тем не менее, мы можем с помощью тонкой настройки ограничений добиться более адекватных результатов. Скажем, давайте ограничим долю одного ПАММ-счёта 20%, а минимальная пусть будет 2% — мы ведь хотим всех этих управляющих в портфель, иначе зачем проводить кропотливый отбор вначале? Посмотрим, что нам предложит «Поиск решения» в такой ситуации:

Программа не смогла удовлетворить все наши запросы, но таки подобрала неплохой вариант с нормальной доходностью и более низкими рисками по сравнению с «ручными методами». Предпочтение, ожидаемо, ушло к консервативным счетам — Stability, Solandr, CAVOK, но при этом другие ПАММы не были забыты и только NIL-INVEST получил минимальные 2%.

Так-с, а теперь давайте пойдём другим путём — подберём портфель с наиболее низкими рисками при заданной заранее доходности, скажем 80% годовых (без учёта вознаграждения управляющего).

В качестве целевой функции мы указываем просадку, и поскольку она отрицательная, выбираем движение к максимальному значению. Изменять будем всё те же ячейки с долями, а в ограничениях меняем «просадка не больше 2%» на «общая доходность = 80%».

Запускаем «Поиск решения»:

Как видите, ничего особо не изменилось, при этом мы смогли практически без существенного увеличения рисков повысить доходность портфеля на 5% годовых, и это явно не предел.

В общем, такой вот расчёт оптимальных портфелей в Excel выглядит перспективно. У него есть лишь один, но ОЧЕНЬ серьезный недостаток — результаты ПАММ-счетов на рынке Форекс могут со временем сильно меняться по многим причинам, а перебор портфелей лишь подгоняет доли под историю в прошлом. Пройдет всего пару месяцев — и оптимальное соотношение изменится.

Excel-файл со всеми примерами качайте по этой ссылке.

Окей, допустим мы подобрали доли ПАММ-счетов в портфеле, на этом то хоть всё? Не совсем! С распределением долей связана одна небольшая и прибыльная уловка.

Ребалансировка — простая и прибыльная уловка

Уже в первый день работы подобранного нами портфеля доля ПАММ-счётов начнёт меняться из-за получения прибыли или убытков. Ребалансировка — это приведение долей активов в первоначальное состояние.

Чтобы было проще понять — вот пример. Допустим, вы инвестировали в четыре актива и выделили каждому по 25% в портфеле. Через полгода за счёт прибыли или потерь доли изменились и теперь равны 15%; 25%; 30%; 30% — первый актив потерял, третий и четвертый заработал. Мы делаем вот что — выводим эти 5% из активов 3 и 4 и перебрасываем в актив 1, выравнивая доли до 25% каждому.

Что мы сделали на самом деле? Целиком и полностью выполнили основное правило успешного инвестирования — «покупай дешевле и продавай дороже». Третий и четвертый актив подорожал — мы продали часть и получили прибыль. Первый актив подешевел и вполне возможно, что со временем он снова подорожает — поэтому мы инвестируем в него дополнительные средства, так сказать «входим на просадке».

Также, если какой-либо из активов в портфеле принес существенную прибыль, его доля может быстро вырасти и диверсификация перестанет быть оптимальной, риски портфеля возрастут. Ребалансировка помогает выровнять ситуацию.

Как часто стоит делать ребалансировку портфеля? Ленивым (пассивным) инвесторам — раз в 3-6 месяцев, активным — хотя бы раз в месяц.

Ну вот, кажется мы разобрались в вроде бы простом вопросе распределения долей активов в инвестиционном портфеле. Есть «ручные способы» — дать всем управляющим одинаковую сумму или же учитывать риски, тут используется здравый смысл, но показатели портфеля получаются среднего качества. Есть компьютерный вариант с помощью «Поиска решения» в Excel, он находит математически оптимальное распределение долей, но не учитывает возможные отклонения в результатах ПАММ-счетов в будущем.

Какой лучше? Честно говоря, я не знаю, тут нужны серьезные исследования. Интуитивно кажется, что вручную инвестор способен создать сбалансированный портфель, более-менее готовый ко многим «приключениям» в будущем. Лично мне на данный момент больше всего нравится способ, связанный с ожидаемыми просадками. А какой нравится вам? Выскажите своё мнение в комментариях к статье, а заодно проголосуйте:

На этом всё на сегодня! Спасибо, что читаете Вебинвест 🙂 Желаю вам успехов в инвестировании!

Самые честные площадки и платформы с бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий