ESMA запрет на бонусы

Рейтинг лучших и честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Checking your browser before accessing fx.ru.

This process is automatic. Your browser will redirect to your requested content shortly.

ESMA вводит ограничения для бинарных опционов и CFD в целях защиты инвесторов

Наблюдательный совет Европейской организации по ценным бумагам и рынкам (ESMA) 23 марта 2020 года согласовал меры по ограничению предоставления контрактов на разницу цен (CFD) и бинарных опционов розничным инвесторам в Европейском союзе.

Согласованные меры включают в себя:

  1. Бинарные опционы: запрет на маркетинг, дистрибуцию или сбыт бинарных опционов розничным инвесторам.
  2. Контракты на разницу: ограничение на маркетинг, дистрибуцию или продажу CFD розничным инвесторам. Существенно ограничены возможности любых операций с контрактами на разницу, при помощи которых розничные инвесторы играют на спредах (разность между лучшими ценами заявок на продажу и на покупку в один и тот же момент времени на какой-либо актив).

Значительная проблема защиты инвесторов

ESMA, наряду с Национальными компетентными органами (NCA), пришла к выводу, что существует значительная проблема защиты интересов инвесторов в отношении CFD и бинарных опционов. Это связано со сложностью процессов и отсутствием прозрачности. Бинарным опционам и CFD свойственен встроенный конфликт интересов провайдеров и их клиентов, а также риски несоответствия ожидаемой прибыли и потерь.

Анализы NCA по торговле CFD в разных юрисдикциях ЕС показывают, что 74-89% розничных счетов обычно теряют деньги на своих инвестициях, при этом средний убыток на одного клиента составляет от 1600 до 29 000 евро. Анализ NCA для бинарных опционов также показал постоянные потери на счетах физических клиентов.

«Возможности получения большого дохода, простота цифровых платформ и рекордно низкие процентные ставки привлекают розничных инвесторов. Но они терпят существенные потери в связи со сложностью финансовых продуктов и чрезмерным использованием финансового рычага», — прокомментировал Стивен Майор, председатель Наблюдательного совета.

Перечень согласованных мер

В соответствии со статьей 40 MiFID, было принято решение:

  1. Установить лимиты кредитного плеча (индексы или множители денежных средств) для розничных инвесторов ограничены: от 30:1 до 2:1. Значения варьируются в зависимости от волатильности основного кредитного плеча:
    • 30:1 — для основных валютных пар;
    • 20:1 — для неосновных валютных пар, золота и основных индексов;
    • 10:1 — для товаров, отличных от золотовалютных индексов;
    • 5:1 — для отдельных акций и других контрольных значений;
    • 2:1 — для криптоконверсий.
  2. Ввести правило закрытия маржи для каждой учетной записи. Это позволит стандартизировать процент маржи (при 50% минимальной требуемой маржи), при которой провайдеры должны закрыть один или несколько открытых CFD розничных клиентов.
  3. Гарантировать защита от отрицательного баланса по каждой учетной записи. Это обеспечит общий гарантированный лимит на потери розничных клиентов.
  4. Установить ограничение на стимулы в сфере торговли CFD.
  5. Стандартизовать предупреждение о рисках, включая процент потерь на счетах розничных инвесторов поставщика CFD.

Следующие шаги

ESMA намерена в ближайшее время и опубликовать эти меры в Официальном журнале ЕС, и через месяц они начнут действовать для бинарных опционов, а через два — для CFD. По истечении трех месяцев после начала применения ограничений ESMA заново изучит ситуацию и может продлить срок действия мер.

Руководство ESMA к правилам форекс

Что такое ESMA?

ESMA является автономным органом ЕС, на который возложена ответственность за обеспечение стабильности финансовой системы Европейского Союза, улучшающего защиту инвесторов и укрепление стабильности и упорядоченности финансовых рынков.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

ESMA была основана в соответствии с рекомендациями отчета 2009 de Larosière, в котором предлагается создать Европейскую систему финансового надзора (ESFS), чтобы действовать в качестве децентрализованной сети.

Он вступил в силу с первого января 2020 и заменил Комитет европейских регуляторов ценных бумаг (CESR). Организации было поручено три основные задачи, которые включают защиту инвесторов, обеспечение упорядоченного рынка и обеспечение финансовой стабильности.

В этой статье

Правила двоичных опций ESMA.

CFD и новые правила ESMA.

Последствия Правил CFD ESMA.

Какой тип брокера будет самым тяжелым?

Влияние ESMA на маркет-мейкеров?

Воздействие ESMA для брокеров STP?

Раскрытие информации о потерях в ESMA / процентах риска.

Маржа ESMA увеличивается.

Правила ESMA — хорошее и плохое.

Что вы можете сделать?

Forex брокеры, чтобы избежать ESMA.

ESMA выполняет четыре основные функции, которые включают следующее:

  • Оценка рисков для инвесторов, рынков и финансовой стабильности
  • Создание одного сводного правила для финансовых рынков ЕС
  • Усиление конвергентной конвергенции
  • Прямой надзор за конкретными финансовыми органами

Цель оценки рисков для инвесторов, рынков и финансовой стабильности заключается в том, чтобы выявить предстоящие тенденции, риски и риски, а также, когда это необходимо, потенциальные возможности, подходящим образом, чтобы дать им возможность действовать.

Роль ESMA, которая включает в себя законодательство о ценных бумагах и способствует разработке единого справочника в Европе, преследует две цели:

  • Обеспечить единый подход к инвесторам по всему Европейскому союзу, позволяющий обеспечить адекватный уровень защиты инвесторов посредством эффективного регулирования и надзора.
  • Повысить справедливую конкурентную среду для поставщиков финансовых услуг, а также обеспечить эффективность и экономическую эффективность надзора за компаниями, которые находятся под наблюдением.

Сближение надзора направлено на постоянное внедрение и применение тех же правил с использованием различного подхода с использованием аналогичных подходов в государствах-членах 28.

Причиной содействия конвергенции в сфере надзора является обеспечение равных условий для высококачественного регулирования и надзора, лишенных регулирующего арбитража или большого расхождения между государствами-членами.

Постоянное внедрение и применение правил гарантирует, что безопасность финансовой системы защищает инвесторов и обеспечивает поддержание порядка на рынках.

ESMA является непосредственным руководителем конкретных финансовых организаций, таких как: кредитные рейтинговые агентства (CRA) и торговые репозитории (ТР). Эти организации составляют значительную часть рыночной инфраструктуры ЕС.

В дополнение к предложению о сдерживании надзора между регуляторами ценных бумаг, его внимание также необходимо сделать в других финансовых секторах, работая вместе с другими европейскими надзорными органами в банковской сфере (EBA), а также страховыми и профессиональными пенсиями (EIOPA).

ESMA укрепляет надзорное сближение между международными сообществами и где это разрешено в европейском законодательстве, ESMA осуществляет надзор за конкретными организациями в ЕС.

Хотя ESMA является автономной организацией, она полностью подотчетна Европейскому парламенту. Он регулярно выступает перед Комитетом по экономическим и валютным вопросам (ECON) для составления официального отчета.

Организация также полностью подотчетна Совету Европейского союза и Европейской комиссии, и ожидается, что он представит отчет о своей деятельности на совещаниях, а также через годовой отчет.

В последних правилах ESMA основное внимание уделяется бинарным опционам и торговле CFD (как регулируемыми, так и теми, которые не регулируются в ЕС.

Европейский орган по ценным бумагам и рынкам (ESMA) в последнее время предложил ряд положений и ограничений для поставщиков CFD и Binary Options. Эти новые правила ESMA породили массу аргументов и противоречий в отрасли. Тем не менее, некоторые видят новое регулирование как приветствуемое и долгожданное развитие.

Правила двоичных опций ESMA

Двоичный вариант также называется опцией «активы или ничего». Он обеспечивает фиксированную компенсацию, когда опцион «в деньгах» по истечении срока действия или вообще ничего, если он истекает «из денег».

Другое отличие заключается в том, что двоичная опция автоматически выполняется. Это подразумевает, что у инвестора нет выбора либо покупки, либо продажи по базовому активу по истечении срока действия контракта.

Эта форма торговли приобретает дополнительную популярность из-за ее простоты — основной выбор «Да» или «Нет» — это единственное, что человек должен торговать.

CFD и новое правило ESMA

CFD называются контрактами на разницу. В основном это означает договор между брокером и клиентом, который обменивает разницу между ценой в начале контракта и ценой в конце и выполняется в физических фондах.

Основной привлекательностью этого торгового инструмента является возможность торговать с использованием рычагов. Снижение кредитного плеча является непреднамеренно основной целью нового регулирования ESMA.

Проблема заключается в том, что минимальный рынок может привести к огромным потерям при использовании рычагов для торговли. Кредитное плечо позволяет трейдерам торговать с пайком суммы денег выше, чем у них на своем счете. Он может работать в вашу пользу или против вас.

Неизменно, это повышает ваши выгоды и может также увеличить и увеличить ваши потери, когда торговля движется против вас. Он лучше подходит для продвинутых трейдеров и может привести к огромным потерям при использовании небрежно.

Последствия правил ECMA CFD

Новое предложение по регулированию, принятое Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA), стало шоком для форекс-сообщества. Ограничения кредитного плеча окажут большое влияние на то, как ведущие брокеры в Европе брокеры, такие как Tickmill, FxPro, Dukascopy и Saxo Bank, осуществляют свои бизнес-операции.

Краткое изложение сделанных нормативных изменений:

  • Новый мандат регулирования — это сокращение максимального рычага, предлагаемого этими брокерами для основных валютных пар от 1: 200 до 1: 30.
  • Максимальный рычаг для торговли другими CFD, такими как индексы и золото, уменьшен 1: 20.
  • Максимальное плечо для других товаров и нематериальных индексов размещено на 1: 10.
  • Акции размещены в 1: 5.

Наибольшее влияние оказывает влияние на криптовалюты.

В новом предложении по регулированию также предусматривается, что брокерам предоставляется защита от отрицательных счетов, что гарантирует, что трейдеры теряют не больше, чем сумма денег, которую они имеют на своем торговом счете.

Это позволяет избежать бедствия, которое произошло во время повторения швейцарского франка 2020. Последнее предложение нового постановления — это полный запрет на бонусы и другие стимулы, которые могут заманить трейдеров к перевыполнению.

Брокеры также должны четко заявить в своем маркетинговом сообщении, процент их клиентов, которые теряют деньги.

Эта новость заставляет многих трейдеров опасаться, что регулирование увеличит стоимость торгов, так как брокеров могут ввести комиссии форекс, чтобы компенсировать их убытки.

Правила ESMA CFD, несомненно, окажут большое влияние на розничных торговцев, которые часто торгуют с использованием высоких рычагов.

Розничный трейдер, который ранее торгует с помощью $ 5 по цене рычага 200: 1, может торговать примерно 1000 USD, а после регулирования он сможет открыть максимальную позицию в $ 150 в долларах США.

Это значительно минимизирует потерю трейдера и делает торговую среду менее благоприятной для хищных брокеров, которые выигрывают от потери этих трейдеров.

Таким образом, регулирование, хотя оно и не является популярным, теперь устранит из отрасли сомнительную деятельность брокеров, чьи операции не прозрачны, и те из них, кто эксплуатирует своих торговцев.

Какой тип брокера будет сильнее всего пострадали и больше всего пострадали от правил?

Новое регулирование будет оказывать большее влияние на мелких брокеров и / или брокеров, которые в первую очередь не были бы законными. Им может быть трудно оставаться в бизнесе, как только правила вступят в силу.

Влияние ESMA на маркет-мейкеров

Брокеры, которые, скорее всего, больше всего пострадают от нового регулирования, — это «маркет-мейкеры».

Это связано с тем, что эти брокеры в основном более склонны к прямому маркетингу, стимулированию торговли и, самое главное, зарабатывают деньги за счет своих клиентов.

Часто они делают это, предлагая розничным торговцам более высокое кредитное плечо, которое неизменно заставляет их потерять все деньги на своем торговом счете.

Торговля с более высоким кредитным плечом неизменно приводит к тому, что розничный торговец теряет все деньги на своем счету. Лучше торговать с более низким кредитным плечом, и поэтому институциональные инвесторы часто используют его.

С низким ограничением левереджа, предлагаемым ESMA, подразумевается, что трейдер, который ранее торговал с $ 500, должен будет открыть $ 5000, чтобы сделать значимую сделку.

Воздействие ESMA для брокеров STP

Брокеры с прямой обработкой (STP) не полагаются в любом случае на убытки своих клиентов, чтобы заработать деньги.

Они получают прибыль от комиссий. Чем больше трейдер открывает сделку, тем больше будет у брокера. Таким образом, эти брокеры сделают так, чтобы помочь своим клиентам получить прибыль.

Это позволило бы трейдерам совершать больше сделок, что означало бы больше комиссионных для этих брокеров.

Такие брокеры, как правило, более склонны предоставлять своим клиентам инструменты с добавленной стоимостью, которые могут привести посредственного трейдера к успеху. Новые правила ESMA будут оказывать влияние на такие компании двумя основными способами.

Первый — это объемы торгов. Разумеется, объемы торговли брокера будут регистрировать снижение; из-за ограничений кредитного плеча, хотя низкое плечо 1: 25 в Японии не повлияло на объемы торгов.

Второе влияние на эти брокеры будет на требования к капиталу. FCA означает, что все STP придется обратиться за евро 730.000 ($ 900.000) лицензия и работать для удовлетворения соответствующих требований к капиталу.

В конце концов, регулирование сделает брокеров, будь то маркет-мейкеры или STP / ECN, потеряют часть своих розничных торговцев, особенно тех из них, которые торгуют с высоким уровнем кредитного плеча.

Несмотря на то, что есть возражения против нового предложения ESMA; многие хорошо зарекомендовавшие себя ветераны торговли CFD и Forex считают, что это отличный шаг. Некоторые из них в настоящее время предоставляют инновационный способ торговли в качестве альтернативы, все еще соблюдая новые правила.

Раскрытие информации о потерях в ESMA / процентах риска

Новое правило также требует, чтобы каждый брокер делал отказ от процентной доли своих торговцев, которые теряют деньги, чтобы сопровождать их сообщение о рекламе, в частности, включая такую ​​строку, как «90 процентов наших клиентов теряют деньги! «

Это дало стимулам форекс-брокеров привлекать только лучших трейдеров, а не только торговцев. Это улучшит стандарт практики в отрасли.

Поэтому, чтобы продлиться в отрасли, брокеры должны, таким образом, прилагать все усилия, чтобы привлечь только лучших трейдеров. Они также должны быть способны обучать своих клиентов тому, как лучше получать прибыль от трейдеров, которых сейчас не так много брокеров.

Увеличивается маржа ESMA

Новые правила европейских ценных бумаг и рынков (ESMA) повысят минимальную прибыль по всем CFD и возможному увеличению спред, предлагаемым брокерами.

Кроме того, новое правило ESMA помещало запрет на продажу, доставку и продажу бинарных опционов розничным инвесторам. Поскольку Великобритания по-прежнему является частью ЕС, закон также затрагивает всех трейдеров и брокеров в Великобритании.

Ниже приведены ограничения на рычаги и увеличение маржи, которые вводятся в соответствии с новым положением:

  • 30: рычаг 1 по основным валютным парам, который будет эквивалентен 3.33% margin
  • 20: рычаг 1 по основным показателям, эквивалентным 5% margin
  • 10: рычаг 1 на товары, кроме золота, эквивалентного 10% margin
  • 5: рычаг 1 по акциям, который эквивалентен 20% margin

Ограничения кредитного плеча приведут к росту маржи во всех финансовых рынках.

Согласно индексу IG, трейдеры, которые в настоящее время вкладывают $ 611 в качестве маржи для торговли 1 EUR / USD, должны будут внести столько же, сколько $ 4073 для торговли.

Правила ESMA — хорошее и плохое

Хорошее — без сомнения, есть много преимуществ, которые новое регулирование принесет защиты отрицательного баланса и закона, который призван положить конец неэтичным обещаниям и рекламе брокеров Binary Options.

Однако некоторые из предложений, таких как сокращение кредитного плеча, окажут значительное негативное влияние на трейдеров, по крайней мере, в долгосрочной перспективе.

Хотя сокращение кредитного плеча может показаться положительным и способ спасти трейдеров от потери своих денег.

Если трейдеру разрешено только подвергать риску 5 раз размер его наличных денег, то подразумевается, что он или она рискует только 5% по сравнению с 100 процентом, который он потеряет с помощью рычага 1: 100.

Плохие — согласованные, регуляторы делают торговцев более безопасными, но, с другой стороны, они также удаляют средние трейдеры с небольшой или средней учетной записью из возможности использовать потенциально прибыльные торговые инструменты.

У некоторых трейдеров не было бы выбора, кроме как вкладывать больше денег, и это означает, что если им разрешено использовать только 5: 1, они должны будут внести сумму денег за 20 раз, которую они используют первоначально, чтобы получить такую ​​же подверженность торговле с рычаг использования 100: 1.

Спекулянты и игроки, которые хотят выиграть большой, хотели бы сделать больше если это означает необходимость заимствовать средства. Это, в конце концов, поставило их под больший риск.

Опять же, поскольку многие розничные торговцы используют короткие позиции в CFD в капитале, чтобы хеджировать портфели своих акций, предлагаемый предел 5: 1 будет эффективно превращать их стратегию управления рисками в недосягаемое.

Что вы можете сделать?

Есть несколько вещей, которые вы можете сделать:

  1. Вы можете внести больше денег на свой счет, чтобы компенсировать увеличенный запас. Тем не менее, в зависимости от ваших торговых размеров и стиля, вам может потребоваться внести больше средств, которые вы можете захотеть. Хотя, вы могли бы поставить более низкие деньги, но, скорее всего, вы не хотите идти по этому маршруту!
  2. Pepperstone и несколько других брокеров разрешают вам пойти «профессионально», но вы должны иметь право на это. Вы также должны иметь значительный объем активов и опыта.
  3. Вы также можете полностью прекратить торговлю, но это не отличная идея, если вы торгуете на forex, чтобы заработать дополнительные деньги, и если вы были успешными в качестве трейдера.
  4. Следующее, что вы можете сделать, это начать торговать с помощьюброкер, который не входит в правила ESMA , Однако вы должны быть в курсе того брокера, которого вы выбираете. Есть много бесспорных брокеров, которые включают в себя те, которые имеют дело с бинарными опциями, которые зарегистрированы, например, на Кипре или в Белизе. Вы не должны рисковать своими средствами с этими брокерами. Есть несколько других авторитетных брокеров, таких как IC Markets , основанная в Австралии в соответствии с правилами ASIC, которые могут выступать в качестве альтернативных брокеров для трейдеров в ЕС. С регулируемыми брокерами ASIC, такими как рынки IC, вы убедитесь, что ваша учетная запись пользуется защитой, которую она требует, связанной с той, которую вы получите от FCA.

Forex брокеры, чтобы избежать ESMA

  • IC Markets РегистрацияОбзор
  • FX Choice РегистрацияОбзор
  • Рынки BlackBull РегистрацияОбзор
  • Global Prime РегистрацияОбзор
  • fpmarkets РегистрацияОбзор

Новые ограничения кредитного лимита изменят лицо европейской индустрии форекс. Однако это вызовет определенные трудности для трейдеров и прибыльности брокера.

Это может даже привести к закрытию или слиянию некоторых брокеров, которые не смогут удовлетворить требование нового регулирования. Ошибки нескольких брокеров оказали влияние на других, но брокерам может быть сложно обойти эти новые правила.

В Forex, бинарных опционах и торговле CFD было много нерегулируемых брокеров, но новая нормативная среда, которая будет развиваться в результате этого нового регулирования, изменит и улучшит ситуацию в отрасли.

В то время как новое регулирование является большим ударом для брокеров, многие осторожные трейдеры получат больше уверенности, зная, что теперь они имеют лучшую защиту. Он также устранит действия брокеров-мошенников, особенно те, которые предлагают идеалистическое влияние на криптографические CFD.

Новое регулирование позволит брокерам переоценить маркетинговые расходы. Им нужно будет перенаправить такие средства для создания контента, такого как видео, PR, статьи на основе SEO и собственная реклама.

Им нужно будет разработать новую стратегию, чтобы иметь возможность привлекать высокоценных трейдеров с более низким кредитным плечом. Чтобы выжить после взлета этого регулирования, брокеры должны были бы заняться более интеллектуальным маркетингом.

Самые честные площадки и платформы с бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий