Фундаментальный и технический анализ — ммвб

Рейтинг лучших и честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Основы трейдинга: технический и фундаментальный анализ

Рынок меняется, но неизменным остается одно — когда новый трейдер приходит на биржу, он начинает изучать основы прогнозирования цен, заложенные еще в 70-х годах XX века. Именно тогда наиболее ярко проявилось столкновение двух школ рыночного анализа — технической и фундаментальной. Разобраться в основах нам помог трейдер Виталий Тонтин.

Даже в наше время, когда большая часть трейдеров использует преимущества как технического, так и фундаментального анализа в совокупности, остаются ярые приверженцы каждой из школ, активно отстаивающие ее исключительное превосходство.

Давайте объективно рассмотрим основные детали конфликта «технарей» и «фундаменталистов», преимущества и недостатки каждого подхода, а также решим вопрос о том, насколько актуально и эффективно отстаивать такие радикальные позиции в современных рыночных условиях.

Технический анализ

Технический анализ включает совокупность инструментов рыночного прогнозирования цен на основе движения стоимости в прошлом. Главным девизом приверженцев такого анализа является знаменитый афоризм «The history repeats itself», что переводится как «История повторяется».

В техническом анализе одни и те же инструменты можно использовать применительно к различным рынкам и торговым парам с незначительной корректировкой показателей. Но универсальность проявляется не только в этом.

Также технические инструменты одинаково успешно применяются на любых таймфреймах — от минуты до года. Это преимущество действительно отличает технический анализ от фундаментального, в то время как другие достоинства, такие как использование точных данных в режиме реального времени и малая задержка в получении информации, сейчас характерны для обеих школ.

Главным недостатком использования технических инструментов является субъективность. Как бы странно это не звучало, но при работе с данными и отработанными стратегиями человек все равно поддается эмоциям и интерпретирует математические показатели по-своему.

Второй чертой анализа, за которую его часто упрекают радикальные «фундаменталисты», является то, что в основе технического анализа лежит постулат о неизменности человеческой природы, вследствие которой рыночные модели имеют свойство повторяться. Но с точки зрения бихейвиористической психологии, модели поведения меняются быстро, особенно на волатильном криптовалютном рынке.

Технические индикаторы в большинстве случаев являются производными от обыкновенной средней скользящей. Профессиональные трейдеры в современных реалиях практически не используют классические индикаторы, описанные в старых книгах о биржевой игре, — RSI, осциляторы, стохастики, считая их устаревшими.

Современный профессиональный технический анализ включает в себя поведенческие модели (паттерны), анализ объема торгов, анализ потока ордеров (tapereading) и биржевого стакана.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Паттерны (поведенческие модели/торговые сетапы/рыночные закономерности) являются одними из наиболее распространенных методов анализа движения цен. Каждый паттерн всегда имеет в основе некую идею, максимально простую и понятную. Приходя на рынок, новички обычно не могут объяснить ту или иную поведенческую модель — для них это просто рисунок из линий, «по которым должна пойти цена».

Но стоит задуматься: почему тот или иной паттерн выглядит так, как он выглядит? Какие факторы заставляют цену двигаться именно так?

Торговых моделей достаточно много, но все они являются производными от классической модели пробоя или отбоя от определенных значимых ценовых уровней.

Важными уровнями, возле которых может образоваться торговый паттерн, могут быть круглые цифры ($100, $1,000) — места на графике, от которых цена кардинально меняла свое направление (если говорить о криптовалютах, то смотрим обычно дневные графики). В самих уровнях нет ничего мистического — это просто места, на которые все обращают внимание. Они очевидны, просты и заметны невооруженным взглядом.

Модели пробоя и отбоя от уровней

Классический пробой уровня

Что происходит на рынке на каждом этапе формирования торговой модели пробоя уровня:

Первая точка — подход к уровню. В этот момент на рынке срабатывают алерты других участников, крупные игроки начинают обращать внимание на торговый инструмент, агрессивные игроки сразу же входят в рынок.

Вторая точка — место аккумуляции позиции. Крупным игрокам обычно банально не хватает рыночной ликвидности, чтобы создать свою позицию «с одной сделки», для этого нужно определенное время. В этом месте они выставляют свои ордера, скупая все предложения на рынке.

Третья точка — победа быков. Когда на рынке уже закончилось предложение, цена начинает восходящее движение, и между точками 2 и 3 происходит пробитие уровня, к которому присоединяются как новые покупатели, так и продавцы-шортисты, которые убегают с рынка с убытком.

Точка четыре — последний шанс. Когда рынок успокоился после повышенного ажиотажа, спровоцированного пробитием уровня, он возвращается к этому же уровню, где его уже ждут консервативные трейдеры, которые присоединяются к практически сформированному паттерну, тем самым помогая крупному игроку получить прибыль с уже полностью аккумулированной позиции на предыдущих этапах этой «шахматной партии».

Классический отбой от уровня

Что происходит на рынке на каждом этапе формирования торговой модели отбоя от уровня:

Первая точка — подход к уровню. Если крупные участники рынка хотят выйти с него, они, как и в ситуации входа, не могут все сделать, нажав на одну кнопку, так как на рынке просто нет желающих купить столько биткоинов по предложенной стоимости. По определенным ценам крупные игроки выставляют свои заявки, продавая криптовалюту всем желающим по частям.

Вторая точка — место аккумуляции позиции. В этом случае ситуация зеркальна предыдущей: ничего не происходит, на рынке стоят большие заявки на продажу по цене уровня.

Третья точка — ложная победа быков. Для того чтобы побыстрее продать нужный объем крипты, практически всегда крупные игроки делают подобный трюк — ложный пробой. В этот момент в рынок массово начинают входить те, кто ждал пробоя, вливая в рынок новую ликвидность. У крупного игрока в этот момент появляется уникальная возможность — распродать оставшуюся часть позиции.

Точка четыре — финиш. Поскольку крупный игрок уже полностью вышел из позиции, в рынке осталась масса трейдеров «в лонгах», а поскольку цена опять ушла под уровень, они постепенно начинают продавать свои монеты, осознавая, что в рынке «закончилось топливо» или наблюдая убытки на своем счету.

Стоит отметить, что каждая рыночная ситуация уникальна, и действия игроков довольно часто являются непредсказуемыми, но на начальном этапе такой подход к анализу рыночной информации действительно работает и способен приносить прибыль.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ, в свою очередь, основан на рассмотрении финансовых и производственных рыночных показателей, которые могут повлиять на цену торгуемого инструмента. Фундаментальный анализ также имеет ряд преимуществ и недостатков по отношению к техническому анализу. Первым таким плюсом является определение потенциала. Настроение рыночных игроков, текущие и набирающие популярность тренды, показатели производственной деятельности — вся эта информация может дать обширное представление о потенциале рассматриваемого объекта инвестиций, но она закрыта для тех, чья торговля основана только на показателях технического анализа.

Технический анализ в какой-то степени является «оторванным от реальности», так как основные, масштабные движения цен происходят именно при выходе важных макроэкономических и производственных показателей.

Основной недостаток фундаментального анализа заключается в том, что предоставленной им информации недостаточно, чтобы прогнозировать движение цен на каких-то локальных участках. Вы можете определить потенциально хорошую компанию, у которой отличные финансовые показатели и которая имеет реальные перспективы, но вы никогда не сможете определить момент входа в краткосрочный прибыльный трейд с хорошим показателем соотношения риска к прибыли.

Подытожим очевидный факт: для успешной торговли вы должны совмещать как технический, так и фундаментальный анализ. Не будьте консервативными, никогда не влезайте в спор о том, какой из видов анализа более успешен на рынке.

Сторонники как фундаментального, так и технического направлений доказали эффективность своих школ в определенных рыночных условиях. Но главные отличительные черты успешных трейдеров — гибкость и мобильность, а также умение отказываться от статистически плохих сделок и извлекать прибыль из статистически хороших рыночных условий.

Блог All Finance Links

Мы составили каталог лучших сайтов помогающий анализировать компании для принятия решения о покупке или продаже акций на фондовых биржах

На практике инвестору для принятия решения о совершении сделки по покупке или продаже акций нужно проанализировать данные по следующим направлениям:

Вся это информация в том или ином виде предоставляется бесплатно, но действительно качественных, удобных и достоверных ресурсов не много.

1. Котировки бирж

Информация о текущей стоимости акций на биржах, т.е. по какой цене сейчас можно купить или продать акции.

Главный критерий — частота обновления биржевых данных и скорость доступа. Здесь тройка лучших выглядит так:

Котировки Московской биржи:

    Finam — выбор по инструментам + графики

БКС — быстрый доступ к котировкам Московской биржи

Мосбиржа — история котировок Московской биржи

Smart-lab — котировки + быстрый анализ

Котировки иностранных бирж:

Investing — котировки американских биржи

Investfunds — котировки бирж New-York, London, Honk Kong

Trading view — котировки рынка США с глубокими фильтрами

2. Новости и события компаний

Какие новости и события произошли с компаниями за последнее время, чем сильнее новость тем более существенное влияние она оказывает на стоимость акций

Главный критерий — достоверность, легитимность, оперативность

Finam — новости компаний от крупнейшего брокра России

Interfax — центр раскрытия корпоративной информации от крупнейшего частного информационного агентства России

НРД — лента событий Центрального депозитария России

Открытие — новости депозитария брокера Открытие

3. Собрания акционеров

На собраниях акционеров принимаются существенные решения которые могут существенно повлиять на деятельность компании и стоимость её акций

Smart-lab — календарь собраний акционеров

Finam — предстоящие события по компаниям

Interfax — поиск по решениям органов управления компанией

4. Отчётность компаний

Компании обязаны раскрывать отчёты о своей деятельности, в них публикуются основные цифры по итогам работы за период

Interfax — поиск по компаниям

5. Дивиденды и даты

Даты дивидендов нужны для определения отсечки на момент которой инвесторы владеющие акциями компании получат дивиденды за объявленный период

БКС — дивидендный календарь компаний торгующихся на бирже

Smart-lab — ближайшие даты отсечек (закрытия реестров акционеров)

Открытие — календарь можно фильтровать по доходности, датам, списку

Доходъ — фильтр по дивидендам компаний

6. Прогнозы и мнения аналитиков

Нужны как некий метод экспертных оценок, т.е. чем больше разных мнений экспертов вы прочитаете тем с больших сторон вы посмотрите на ситуацию в компании

Finam — обзоры и прогнозы ведущего брокера РФ

Открытие — инвест идеи и обзоры рынка от банка Открытие

Smart-lab — форум акций сообщества трейдеров

Investing — аналитика рынка акций крупнейшего портала

7. Фундаментальный анализ акций

Это анализ компании с точки зрения мультипликаторов, т.е. единых метрик по которым можно сравнитвать между собой разные по размеру и отраслям компании для прогноза будущей стоимости компании или её акций

Smart-lab — анализ по секторам и отраслям экономики

Investing — фильтр акций по показателям и мультипликаторам

Investfunds — графическое сравнение компаний их результатов деятельности

8. Технический анализ

Это анализ по графикам, т.е. прогнозирование вероятного изменения цен на основе исторических закономерностей с помощью графиков. По графикам определяются тренды и тенденции будущего изменения цен

Investing — сводный теханализ компаний

Trading view — графический теханализ компаний

9. Календари событий

Это календари где отображаются даты выжных событий для компаний или для рынка в целом

Investing — календарь макроэкономических событий

Finam — статистика по компаниям и странам

Smart-lab — календарь отчётов компаний

В целом вопрос анализа акций требует комплексного подхода и перед тем как совершить сделку купли/продажи акции необходимо проанализировать компанию с разных сторон и использовать максимальное количество инструментов. Вы ведь рискуете своими деньгами.

Чтобы Вам было удобнее все ссылки для анализа акций собраны в нашем каталоге:

Бонус! Подарочный сертификат на акции:

Видео-обзоры лучших сайтов для анализа акций

Мы подготовили видео-обзоры сайтов для анализа котировок. В данных обзорах представлено больше сайтов, рассматриваются особенности каждого из сайтов.

Российский фондовый рынок

Иностранные фондовые рынки

Новости и события компаний

Собрания акционеров

Отчетность компаний

Дивиденды и даты

Прогнозы и мнения аналитиков

Фундаментальный анализ акций компаний

Технический анализ акций компаний

Календари событий: отчёты, собрания, закрытия реестров, статистика

Интеренет — магазин акций:

Добавить комментарий Отменить ответ

Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.

Блог трейдера

Торговые роботы, скальпинг, ммвб, фортс, алготрейдинг, опционы, московская биржа, стратегии трейдинга.

четверг, 21 марта 2020 г.

Фундаментальный и технический анализ

Фундаментальный и технический анализ. Когда применять тот или иной метод?

В сегодняшней статье я коротко расскажу о фундаментальном и техническом анализе и дам рекомендации, исходя из своего опыта, в каких случаях стоит применять тот или иной подход. Итак, начнем.

Технический и фундаментальный анализ (рынка акций, ммвб)

Технический анализ (теханализ) — простыми словами, это совокупность методов или инструментов для прогнозирования цены в будущем на основе некоторых закономерностей цены в прошлом. Вся суть теханализа заключается в поиске закономерностей, которые позволят определить лучший момент для входа в позицию и заработать �� Это могут быть различные паттерны, уровни поддержки/сопротивления, различные фигуры, индикаторы и тд. Тема это достаточно обширная и рассказывать о ней можно долго. В отдельной своей статье я еще вернусь к ней. Теперь что касается фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ применяется для исследования экономического состояния интересующей нас компании или отдельной отрасли. Другими словами, главная цель данного анализа это оценка инвестиционной привлекательности компании. То есть, данный вид анализа позволяет понять, недооценены или переоценены в текущий момент акции той или иной компании и сделать выводы, нужно ли включать данные активы в наш долгосрочный инвестпортфель.

Когда применять тот или иной тип анализа?

Технический анализ можно применять абсолютно при любом стиле торговле . Разница лишь в том, что в некотором стиле этот вид анализа может являться единственным, а в некотором он может являться дополнением к фундаментальному анализу. Например, когда я скальпирую, торгую интрадей или в краткосрок, фундаментал я не учитываю. Всем мои точки входа основываются строго на техническом анализе. При торговле в среднесрок основным методом также будет являться технический анализ. Но в данном случае уже можно учитывать фундаментальные показатели. Так как при среднесрочной торговле цель ведения позиции может быть до 3 месяцев.

Приведу небольшой пример. Мы нашли на рынке интересную акцию, с точки зрения каких либо новостных и фундаментальных факторов. Мы понимаем, что к этой бумаге есть сильный интерес со стороны других участников и крупных игроков. Причин этому может быть масса. Например, покупка данной компании другой более крупной. При этом, мы также понимаем, что справедливая цена данной бумаги может быть намного выше. И с точки зрения фундаментального анализа нам интересна данная бумага. Далее в торговлю вступает техника. Нам необходимо найти точку входа с максимально коротким стопом. Например, возле сильного ключевого уровня. Так как бездумная покупка на сильном росте без коррекции может принести не тот результат, который хотелось бы. Это один из примеров использования двух типов анализа одновременно.

Теперь что касается долгосрочной торговли (инвестирования). Здесь срок удержания бумаги может быть как год так и 10-20 лет. В данном подходе основополагающим фактором для покупки бумаги будет фундаментальный анализ компании. Оценка финансового положения компании, общее экономической состояние или поиск недооцененных компаний. Но лично я при формировании долгосрочного инвестиционного портфеля учитываю не только фундаментальные показатели компании, но также и технические. Например, у меня есть интерес к какой-то компании с точки зрения фундаментальных показателей. Я буду покупать акции такой компании не сразу, а когда она будет находиться на нужных мне уровнях. Таймфрейм для анализа я использую не ниже недельного. Рассмотрю для примера акции компании Газпром.

Даже если я вижу потенциал в данной компании и планирую покупать ее на срок 5 и более лет, я никогда не буду совершать бездумную покупку с текущих уровней. Я дождусь приемлемой для меня цены. Например, подход к нижней границе диапазона или локальному минимуму. По крайне мере это мой подход к долгосрочному инвестированию. Стилей и подходов существует очень много и все они будут зависеть от инвестиционных целей конкретного человека. Поэтому, прежде чем инвестировать в долгосрок необходимо изучить соответствующую литературу и составить свой инвестиционный план, исходя из ваших целей и задач. К этой теме я еще обязательно вернусь и расскажу некоторые моменты своего подхода к долгосрочному инвестированию в акции.

На этом буду заканчивать. Надеюсь данная статья окажется для вас полезной. Подписывайтесь на новости сайта и в группу вк , чтобы быть в курсе всех новостей. Всем профита. Пока!

Самые честные площадки и платформы с бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий