Инвестирование на финансовых рынках Криптовалюты, Форекс, Опционы, CFD, Фьючерсы

Рейтинг лучших и честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Что такое фьючерсы на бирже

И как ими торговать

Если вы хотите попробовать себя в краткосрочных сделках и спекуляциях, вам стоит знать о фьючерсах.

Начнем издалека: представьте, что вы фермер и что через полгода вам понадобится зерно. И что стоимость этого зерна за полгода может вырасти в два раза, а может и упасть в два раза. Никто не знает, как получится.

Тогда вы идете к поставщику и договариваетесь, что купите у него зерно через полгода, но по нынешней цене. Если за полгода зерно подорожает, вы будете в плюсе — купите его по старой цене. Если за полгода зерно подешевеет, в плюсе будет продавец — он продаст его вам по цене полугодовой давности, которая была выше. Вот такая договоренность — и есть фьючерсный контракт. В статье речь пойдет о такой же ситуации, но на бирже.

В целом фьючерсы — это отдельная и очень большая тема, которую невозможно охватить даже серией статей. Поэтому в этой статье я буду говорить только о фьючерсах фондовой секции Московской биржи, то есть о фьючерсах на акции и на индексы. Рассмотрю только основные стратегии торговли фьючерсами.

Аккуратнее: это не про долгосрочные инвестиции

Обычно в Тинькофф-журнале мы рассказываем о разумном инвестировании и долгосрочных инвестициях: как сделать правильный выбор, вложить деньги надолго, обогнать инфляцию и стать богаче на дистанции в несколько лет.

Эта статья о другой стороне фондовых рынков: о краткосрочных сделках, трейдинге и спекуляциях. Выпуск статьи не означает, что мы призываем читателей спекулировать на бирже и рисковать. Но читатели задают много вопросов о фьючерсах, поэтому считаем своим долгом подробно рассказать, что это и зачем. А пользоваться инструментом или нет — решать вам.

Что такое фьючерс

Фьючерсный контракт — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.

Например, сейчас одна акция «Лукойла» стоит около 5700 рублей. Фьючерс на акции «Лукойла» — это, например, договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции «Лукойла» у продавца по цене 5700 рублей через 3 месяца. При этом не важно, какая цена будет у акций через 3 месяца: цена сделки между покупателем и продавцом все равно останется 5700 рублей. Если реальная цена акции через три месяца не останется прежней, одна из сторон в любом случае понесет убытки.

Большая часть фьючерсных сделок — это спекуляция. Вы прогнозируете, что цена акций «Лукойла» в ближайшее время вырастет, — вы покупаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла». Думаете, что цена вот-вот рухнет, — вы продаете фьючерсный контракт на акции «Лукойла».

В продаже фьючерсов есть один нюанс. Фактически «покупка» и «продажа» в разговоре о фьючерсах — условные термины. Лучшая аналогия — это обыкновенное пари. Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его. Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать. Для продажи фьючерсов определенного типа даже не нужно держать акции, на которые этот фьючерс заключен, — все просто рассчитывается в денежном эквиваленте.

Почему фьючерс — это не инвестиции

Не стоит путать покупку фьючерса на акции с покупкой акций. Давайте разберем, в чем разница.

При покупке акций «Лукойла» вы:

  1. Фактически становитесь совладельцем компании. Записи о том, что вам принадлежат акции, хранятся в специальном депозитарии.
  2. Получаете право участвовать в собраниях акционеров в соответствии с вашей долей. Как правило, это будут годовые общие собрания акционеров, на которых у вас будет право голоса, даже если вы имеете только одну акцию.
  3. Получаете право на часть прибыли компании, распределяемую в виде дивидендов.
  4. В случае банкротства компании имеете право на часть средств, полученных при ликвидации активов.

При покупке фьючерсов на акции «Лукойла»:

  1. Ничего из перечисленного выше к вам не относится.
  2. Прав в компании у вас не больше, чем у вашего кота.

Торговля фьючерсами — это не инвестиции. Причины две: во-первых , вы не можете просто купить фьючерс и забыть о нем, как это работает с обычными акциями. Фьючерс — это инструмент срочного рынка, а значит, у каждого фьючерса есть срок его исполнения — дата, в которую все открытые контракты исполняются и каждая из сторон получает какой-то результат — прибыль или убыток. Таким образом, во фьючерсе вы не можете «пересидеть» спад и дождаться хороших результатов.

Во-вторых, фьючерсы не имеют добавочного капитала, который есть у акций и который вы, как инвестор, можете ощущать в виде дивидендов или роста стоимости акций.

В чем польза фьючерсов

У вас может возникнуть резонный вопрос: зачем мучиться с какими-то непонятными фьючерсами, если можно так же спекулировать и самими акциями: думаешь, что акции «Лукойла» будут расти, — покупаешь сейчас и продаешь потом, когда вырастут. Но по сравнению со спекуляцией на акциях у фьючерсов есть свои преимущества.

Бесплатное кредитное плечо. Кредитное плечо позволяет совершать сделки на большую сумму, чем у вас реально есть на счете. Но в случае акций этот эффект достигается за счет того, что брокер реально предоставляет вам кредит под проценты — за это нужно платить. Во фьючерсах как такового кредитного плеча нет: на момент заключения сделки вы просто не должны платить всю стоимость актива — достаточно только гарантийного обеспечения, около 10% от сделки.

Нет ограничений по короткой продаже. Короткая продажа — возможность продать то, чего у вас нет. С акциями это работает так: вы берете «взаймы» у брокера определенные акции, чтобы продать их и получить прибыль. Брокеру вы потом должны будете вернуть эти же акции. Если вы одолжили у брокера акции, продали их, а потом они подешевели — вы в плюсе: чтобы вернуть брокеру акции, вы купите их по меньшей цене. За такое «одалживание» акций брокеры тоже берут процент.

С фьючерсами по-другому: они не существуют в материальном мире — это просто договоренности. Поэтому покупка или продажа фьючерса просто показывает вашу позицию, одалживать ценные бумаги ни у кого не нужно.

Сделки дешевле. При сделках с акциями действуют разные тарифы, но в большинстве случаев нужно платить депозитарию за хранение бумаг. В случае с фьючерсами на руку играет то, что это не ценные бумаги, которые нужно хранить в специальном хранилище, — за такую договоренность депозитарий не берет плату.

Фьючерсы на Московской бирже

Мы рассмотрели некоторые основные положения о фьючерсах — теперь можно перейти к конкретным примерам. Как я писал раньше, в этой статье мы будем рассматривать только фьючерсы фондовой секции Московской биржи. Вот что к ним относится:

Технически при покупке фьючерса на бирже покупатель с продавцом договариваются только о цене и дате. Все остальные детали контракта уже стандартизированы, и за соблюдение всех обязательств отвечает биржа. Но в реальной торговле фьючерсами не нужно договариваться даже о цене и сроке: цену определяет рынок, а дату — биржа. По факту вы просто либо соглашаетесь на предложенные условия, либо не соглашаетесь.

Механически сделка проходит точно так же, как и любая другая сделка с акциями. Вы выставляете заявку, указываете цену и количество. Если покупатель/продавец найдется — заявка срабатывает.

У каждого фьючерса есть несколько характеристик, рассмотрим их подробнее.

Характеристики фьючерсов на акции на Московской бирже

Тип контракта — это самая важная информация о фьючерсе. Он может быть поставочным или расчетным. Если вы покупали поставочный контракт, то при исполнении фьючерса вы обязаны купить непосредственно сам базовый актив. А при расчетном происходит только финансовый расчет вашей сделки.

Разберемся на примере. Представим, что вы купили 10 фьючерсов на акции «Лукойла» по 5500 рублей и к моменту исполнения контракта акции стоят 5000 рублей.

При поставочном контракте вы будете обязаны купить 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Вы потратите 55 000 рублей, и в вашем портфеле появятся 10 акций общей стоимостью 50 000 рублей. Что делать с этими акциями дальше — решать вам. Можно продать и зафиксировать убыток 5000 рублей, а можно дождаться лучших времен, когда акции подорожают.

При расчетном контракте у вас не появится никаких акций — биржа просто рассчитает ваш убыток и спишет со счета 5000 рублей.

Как мы уже говорили, при торговле фьючерсами вы получаете бесплатное плечо, так как, чтобы купить 1 фьючерс на акции «Лукойла» за 5500 рублей, вам необходимо заплатить только обеспечение — обычно 10%, или 550 рублей за фьючерс. Это значит, что для всей вашей сделки — 10 фьючерсов — вам нужно всего лишь 5500 рублей на своем счете.

А теперь интересный нюанс: если при исполнении фьючерса расчетного типа у вас просто уйдет со счета 5000 рублей и останется 500 рублей, то при поставочном типе вам нужно будет купить 10 акций «Лукойла» общей стоимостью 55 000 рублей — и на этот раз вам придется заплатить полностью. Если у вас не будет этих средств, то может либо сработать кредитное плечо от брокера (на этот раз уже платное), либо вы и вовсе получите штрафные санкции.

При продаже фьючерса все аналогично, только с другой стороны: если к моменту исполнения расчетного фьючерса акции будут стоить 5000 рублей, вы будете в плюсе — «продадите» акции по 5500 и брокер просто начислит вам 5000 рублей прибыли за 10 фьючерсов. А если это будет поставочный фьючерс, вы должны будете продать покупателю 10 акций «Лукойла» по 5500 рублей. Если этих акций у вас не будет, биржа откроет короткую позицию — одолжит вам эти акции, чтобы вы могли исполнить контракт, а с вас возьмет проценты за такой кредит. Поэтому с поставочными кредитами нужно быть аккуратным.

Исполнение фьючерса — это дата, когда все открытые фьючерсные сделки закрываются и все контрагенты исполняют свои обязательства. В расчетных фьючерсах это дата, когда вы зафиксируете убыток или прибыль по счету, а в поставочных — дата, когда вы купите/продадите базовый актив.

Хронологически процесс исполнения разбит на две даты:

  1. Последний день обращения фьючерса, когда он свободно торгуется на бирже, — третий четверг того месяца и года, когда исполняется фьючерс.
  2. День исполнения фьючерса — следующий торговый день после последнего дня обращения.

Например, если фьючерс исполняется в июне 2020 года, все будет выглядеть так: купить или продать фьючерс можно будет до 20 июня — это третий четверг месяца. А исполнится фьючерс на следующий день — 21 июня, в пятницу.

Всего на бирже 4 месяца исполнения фьючерсов. Это означает, что по акциям есть 4 разных фьючерса, длительность каждого из которых — 3 месяца.

На бирже это выглядит так: название фьючерса состоит из названия базового актива — тикера акции, — месяца и года исполнения. Например, фьючерс на акции «Газпрома» с исполнением в сентябре 2020 года будет выглядеть так: GAZR-9.19 . GAZR — тикер акции «Газпрома», 9 — месяц исполнения, 19 — год.

Если нажать на один из фьючерсов, мы попадем в его карточку со сводной информацией. На практике нужно переходить сразу сюда.

Список фьючерсов на Московской бирже. Первая колонка — тикер базового актива, месяц и год исполнения контракта Карточка фьючерса на акции «Газпрома» на Московской бирже

В правой колонке — «Параметры инструмента» — указаны все детали: тип фьючерса; дата исполнения; необходимый уровень гарантийного обеспечения — сумма, которую вам нужно реально заплатить, чтобы купить один фьючерс; объем лота — количество акций в одном фьючерсе — и так далее.

Левая колонка отображает рыночные данные по выбранному фьючерсу: какой объем сделок, цена последней сделки и так далее.

Таблица сверху показывает все доступные фьючерсы по данному базовому активу и дает по ним краткую сводку. В целом тут понятны уже все поля, кроме расчетной цены — по этой цене клиринговый центр рассчитывает все сделки, начисляет вариационную маржу и т. п. Это отдельная сложная тема — можно почитать об этом на сайте Московской биржи, но на практике механика работы не особо влияет на действия трейдера.

Гораздо интереснее посмотреть на цену и объем сделок по фьючерсам. Как видно на иллюстрации, цена везде разная, как и спрос. При этом базовый актив везде одинаковый — вот с этим стоит разобраться отдельно.

Как цена фьючерса зависит от цены базового актива

Цены фьючерсов с разной датой исполнения на один и тот же базовый актив разные, но и это не все. Цена самого базового актива основную часть времени тоже отличается от цены фьючерса на этот базовый актив.

CFD: что означает и как приносит профит трейдерам Masterforex-V

CFD (Contract For Difference) — это»контракт на разницу цен», позволяющий торговать финансовыми активами (акциями, облигациями, фьючерсами золота, нефти и т.д.) фондовых, товарных и криптовалютных бирж, без владения ими, с использованием маржи и кредитного плеча, которые предоставляет брокер.

Суть CFD

CFD — это производный финансовый инструмент на базовый актив популярных ценных бумаг, который позволяет получать прибыль инвестору как на повышении, так и на понижении цены базового актива.

В чем отличие CFD от реального финансового актива

Разница простая и касается юридических прав и дивидендов. Например,

если вы покупаете на Московской бирже MOEX обыкновенные акции Газпрома, юридически вы становитесь «совладельцем» компании с правом участия в собрании ее акционеров (разумеется, с символической долей участия), получаете дивиденды от Газпрома на каждую акцию, и в случае банкротства компании, вам даже может достаться часть ее активов после выплаты всех долгов;

если вы покупаете CFD акций Газпрома, вы не становитесь ее акционером и не получаете дивиденды. Ваш доход или убыток — это лишь изменение стоимости акций Газпрома на рынке. В этом суть «контракта на разницу» для трейдеров и инвесторов.

По wiki Masterforex-V подавляющее большинство финансовых инструментов на всех рынках — точно такие же «суррогаты». Например,

  • фьючерсы золота вместо слитка этого драгметалла (если обанкротится инвестиционный банк, выпустивший этот фьючерс, вы не получите «свое» золото и деньги обратно);
  • опционы вместо варрантов;
  • паи ETF биржевых фондов — это владение акциями этого фонда (а не первичных ценных бумаг, которыми владеет сам фонд);
  • паи ПИФов, инвестировавших деньги вкладчиков в «Индекс МосБиржи (ММВБ)» и РТС — это не владение акциями Газпрома, Сбербанка, Роснефти, которые входят в эти индексы. Владелец акций — сама Московская биржа, которая продала ПИФам фьючерсы своего инвестиционного портфеля (под названиями РТС и ММВБ) ПИФам, а вы стали одним из пайщиков этого паевого инвестиционного фонда (отсюда, тройные риски — по ПИФу, Мосбирже и самим акциям эмитентов. Да, у всех у них лицензии и аудит финансовых регуляторов, в РФ — это Центральный Банк России, но. все ведь все в жизни бывает);
  • валютные пары форекс, как производные от двух валютных фьючерсов биржи;
  • пластиковая кредитная карточка банка вместо наличных денег и т.д.
  • Получится весь финансовый мир по большому счету — это сплошной «суррогат». Поэтому, если вы встретитесь на форумах или социальных сетях с апломбом «трейдеров фондовых бирж», что они «торгуют на реальном рынке настоящими финансовыми активами», не тратьте время и силы на бесплодные диспуты с ними. Просто улыбнитесь, вспомнив, что вы только прочли в Wiki Masterforex-V.

    В чем преимущество CFD от реального финансового актива

    1. Экономия затрат и времени. Первоначально CFD появились в Великобритании в начале 1990-х гг. на пакеты акций предприятий без права собственности на них для избежания уплаты гербового сбора. Услуга CFD постепенно стала привлекательной, особенно для приверженцев краткосрочной торговли (Скальпинг, Дейтрейдинг), т.к. позволяла трейдерам несколько раз за день открывать попеременно ордера Buy (бай) и Sell, экономя на гербовом сборе (зачем он им на краткосрочке?), при торговле группами этих акций.
    2. Отсутствие комиссий на CFD (как на бирже), т.к. вы не приобретаете реальный (базовый) актив и у вас нет никаких обязательств по этому активу. CFD – это просто контракт на разницу цен между вами и вашим брокером;
    3. Маржинальная торговля на CFD позволяет использовать малый лот от 0.01, кредитное плечо 1:100 — 1:1000, торговать суммами от нескольких сот USD, что абсолютно не реально для крупных фондовых и товарных бирж, чья капитализация достигает триллионов долларов, а трейдер с депозитом в $1 млн. считает «мелким игроком» из «толпы». Подробнее см. капитализацию 60 крупнейших бирж мира на 1.04.2020, достигшей 84.1 трлн. долларов США.
    4. Возможность хеджирования сделок CFD, в том числе через локк / «замок», что так же недопустимо на фондовых и товарных биржах;
    5. Форекс брокеры через CFD постепенно превращаются в институциональных брокеров, предлагая на одном торговом депозите работать на совершенно разных рынках — критовалютном, фондовом, фьючерсном , валютном и товарном, что пока не в силах предложить ни одна из крупнейших бирж мира.
    6. Абсолютно контролируемые риски CFD для трейдера форекс: срок «контрактов на разницу» неограниченный, он может длится от нескольких минут до неограниченного времени, с возможностью закрытия сделки в любой выгодный для трейдера момент.

    Инструменты CFD для торговли трейдеров форекс

    Традиционно CFD формируются на основе следующих популярных фондовых, товарных и криптовалютных активов:

    1. CFD на фондовые индексы ведущих фондовых бирж — в т.ч. на

    Все перечисленные фондовые индексы очень ликвидные, что позволяет маркетмейкерам без проблем формировать и предлагать все новые и новые CFD.

    • CFD на акции голубых фишек. Здесь выбор у маркет-мейкеров еще более широкий. Берется любой фондовый индекс (например, Dow Jones Industrial Average — DJIA) и даются по отдельности CFD всех его 30 акций — Apple Inc., Boeing Co., Coca-Cola Co., Exxon Mobil Corp., The Goldman Sachs Group, Inc., McDonald’s Corp. , Microsoft Corp., Visa, Inc. и т.д.
    • CFD на товарные фьючерсы — нефть (CFD на WTI и Brent), газ, сахар, хлопок, пшеница, золото и др. (если инструмент указывается без пары, значит по умолчанию идут его котировки к доллару США), если к другой валюте, пишется — Silver/EUR, Gold/GBP, Silver/CAD, Gold/SEK, Gold/AUD, Gold/CHF и т.д.;
    • CFD на фьючерсы криптовалют — аналогично, если CFD стоит к доллару США, пишется или Bitcoin (или BTC/USD), если к иной валюте форекс, обязательно указываются оба значения — BTC/RUB, BTC/NOK, BTC/JPY , BTC/CNY , BTC/UAH и т.д. Согласитесь, так же количество CFD может быть сформировано сотнями, только по одному крипто рынку.
    • CFD на облигации (UK 10Y Gilt, US 10Y T-Note, US T-Bond, US 5Y T-Note и др.), в зависимости от все той же фондовой биржи. Государственные валютные облигации США, Германии, Великобритании или бонды крупнейших компаний, с наивысшим кредитным рейтингом, считаются практически безрисковыми ценными бумагами. Купонный доход по этим бумагам небольшой, от 2% до 6% в долларах США. Приобретая CFD с плечом 1:5, трейдер за 2000 долларов покупает облигации на $10.000. Соответственно, доход увеличивается в 5 раз. Напоминаю, вы не являетесь собственником облигаций (им является маркетмейкер), но получаете стабильный доход по CFD.

    В чем секреты успешной торговли по CFD

    По ТС Masterforex-V в нахождении долгосрочного бычьего тренда. Например, по ведущим фондовым индексам (DJIA, S&P 500, DAX 30 и т.д.) он продолжается примерно десятилетие после окончания мировые кризисы (2009-2020/20гг). Соответственно, у трейдера и инвестора есть лишь одна кнопка BUY по Бычьему рынку, который сам исправит ваши тактические ошибки при полном соблюдении вами принципов мани менеджмента. Подробнее Беспроигрышные счета трейдеров от Masterforex-V и их стратегии.

    Пример на график бычьего тренда индекса Доу Джонса (The Dow Jones Industrial Average)

    Пример №2 — CFD индекса DAX

    В рамках долгосрочного тренда w1 CFD индексов двигаются от одного до следующего уровня Masterforex-V, как показано на графиках выше. Уровни даются при обучении в Академии Masterforex-V на закрытом форуме обучения.

    Определите «союзников», выполняющих роль «подсказки» для вашего «рабочего» CFD индекса. Пример: Зачем трейдеры в торговом терминале устанавливают сразу два индекса Dow Jones-30 и Dow Jones-20?

    Как обнаружить начало тренда CFD индекса? Покажу всего лишь 2 инструмента Masterforex-V (из 30, которые мы изучаем в Академии), которые подсказывают о пиках волн:

    • наличие дивергенции на АО Зотика, перед новым циклом роста с января 2020 года;
    • наличие дивергенция АО Зотик, перед мощным снижением индекса в июне 2020 года и в январе 2020 года.
    • обратите внимание, как цена отскакивает от сильных уровней МФ, во время дивергенции;
  • Профессиональные трейдеры Masterforex-v работают на разных, а не на ОДНОМ рынке. Успешному трейдеру важен не конкретный рынок (фондовый, криптовалютный, товарный, валютный), а тренд, который в разные месяцы — разный по инструментам (в один месяц по одному инструменту, во второй по другому). CFD позволяют обхватить совершенно разные рынки, в чем несомненная заслуга для трейдеров форекс.
  • Заработок при работе на форексе и различных рынках CFD составил у трейдеров Masterforex-V 300%-700% за несколько лет — см. статистику нашего Rebate — сервиса автокопирования pro-rebate.com.
  • Захотите обучиться и стать успешным трейдером или инвестором — нажмите на ссылку Профессиональное обучение Форексу и Бирже в Академии MasterForex-V.
  • CFD brokers или кто из дилеров предоставляет котировки «контрактов на разницу»

    Все 135 ведущих брокеров рейтинга брокеров Форекс, имеющих русскоязычную поддержку, являются одновременно, и CFD brokers. К числу «рекомендованных» относится лишь 13 компаний — 1. Nord FX, 2.Dukascopy Bank SA, 3. FXPro, 4. Interactive Brokers, 5. Alpari (Альпари), 6. Swissquote Bank SA, 7. OANDA (Оанда), 8. FXCM, 9. Saxo Bank (Саксо Банк), 10. FOREX.com, 11. FIBO Group, 12. Fort Financial Services (FortFS) для центовых счетов, 13. Finam (Финам).

    Лучших выбор CFD среди рекомендованных форекс брокеров

    Самый широкий выбор финансовых инструментов для работы на РАЗНЫХ рынках представлен у английского форекс брокера FxPro, в торговом терминале которого присутствуют:

    • CFD 141 акций «голубых фишек» США, Великобритании, Германии, Франции и т.д.;
    • более 70 валютных пар форекса, включая EUR USD, GBP USD, USD CNY, EUR CHF, USD JPY, USD CHF, GBP JPY, EUR NOK, USD CAD, GBP CHF, NZD USD, EUR SEK, AUD USD, USD RUB, GBP SEK, EUR RUB, USD SEK, USD NOK и др;
    • CFD 24 фондовых (биржевых) индексов.
    • популярная торговая платформа для трейдеров Meta Trader 4 и Meta Trader 4 Mobile с широким выбором встроенных индикаторов и осцилляторов для технического анализа многочисленных графиков;
    • минимальный торговый счет от $100 (учтите: минимально рекомендуемый торговый счет по мани менеджменту МФ от $500-$1000 при торговле 0.01 лотом)
    • кредитное плечо от 1:30 до 1:500;
    • разрешены все виды торговых стратегий от автоматических советников до дейтрейдинга, свинг-трейдинга, скальпинга, среднесрочного и долгосрочного трейдинга и т.д.

    Торговые счета брокера застрахованы до 20 000 евро из Investor Compensation Fund на случай банкротства компании (компенсация не торговых рисков).

    При открытии реального торгового счета от $3000 в FxPro трейдер получает возможность бесплатного обучения в течение 1 года в Академии Masterforex-V.

    Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

    • Кредитное Плечо до:
      1:500 для розничных клиентов
    • Защита от волатильности
    • Защита от отрицательного баланса

    ПРОДОЛЖИТЬ

    • Кредитное Плечо до:
      1:30 для розничных клиентов,
      1: 500 для профессиональных клиентов
    • FSCS защита
    • Защита от отрицательного баланса

    ПРОДОЛЖИТЬ

    • Кредитное Плечо до:
      1:500 для розничных клиентов
    • Защита от волатильности
    • Политика защиты от отрицательного баланса
    • Кредитное Плечо до:
      1:30 для розничных клиентов,
      1: 500 для профессиональных клиентов
    • FSCS защита
    • Защита от отрицательного баланса

    Время чтения: 14 минут

    В 1851 году был подписан первый фьючерсный контракт. Продуктом была кукуруза, и это произошло в Чикагской торговой палате (CBOT).

    План заключался в том, чтобы продавец (фермер) и покупатель (промышленная компания) взяли на себя обязательства по обмену продукта по фиксированной цене. С тех пор торговля фьючерсами привлекла больше рынков, а также больше покупателей и продавцов.

    В то время, как рынок фьючерсов это преимущественно площадка для коммерческих и институциональных трейдеров, он также породил спекулянтов — людей, которые получают прибыль от выбора правильного направления рынка.

    Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
    • Бинариум
      Бинариум

      1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

    • ФинМакс
      ФинМакс

      Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

    Но с появлением технологий и супер быстрых компьютеров многие трейдеры решили торговать CFD (или контрактами на разницу). В этой статье мы обсудим все, что нужно знать о торговле фьючерсами, CFD, плюсах и минусах каждого продукта, рынках, на которых вы можете торговать, и о том, как разработать стратегию для использования обоих этих продуктов.

    Фьючерсы

    Фьючерсный рынок возник в сырьевой отрасли. Его участниками были фермеры, шахтеры и производители нефти, которые хотели уменьшить риски, в связи с ценой, которую они получат за свой продукт в будущем. Из-за этого появился фьючерсный контракт.

    По существу, продавец фьючерсного контракта соглашается продать точное количество товара в определенный день в будущем для тех, кто хочет купить контракт. Цена этого контракта будет зависеть от спроса со стороны покупателей, а также от поставок других продавцов.

    Аналогичным образом, покупатель фьючерсного контракта согласился бы на фиксированную цену, чтобы купить товар у продавца по истечении срока действия контракта.

    Например, с Admiral Markets вы можете торговать CFD на сырьевые товары и другие подобные продукты. В настоящее время торговля фьючерсами это больше, чем просто доступные товары (о чем мы подробнее расскажем далее в этой статье). Однако, цены остались на том же уровне, например, крупные фьючерсные биржи в Америке.

    • Чикагская товарная биржа
    • Чикагская торговая палата
    • Нью-йоркская товарная биржа

    Фьючерсные биржи также можно найти по всей Европе и в других крупных финансовых торговых центрах. Единственная разница в том, что вместо того, чтобы покупать и продавать контракты в «биржевой яме», все это осуществляется электронным путем через брокера.

    Что такое торговля фьючерсами

    Пока мы разобрали, какой рынок фьючерсов был предназначен для предприятий, фермеров, шахтеров и т.д.

    Однако из-за частых экстремальных колебаний цен на некоторых из этих рынков он также породил спекулянтов и различные стили торговли фьючерсами.

    Один из таких стилей — внутридневная торговля фьючерсами. Используя этот тип торговли, трейдер спекулирует на краткосрочных колебаниях цен в течение торгового дня. Большинство дневных трейдеров очень активны, часто открывают несколько позиций в день, чтобы получить прибыль в конце дня.

    Тем не менее, считается очень рискованным выбирать такой стиль, особенно для начинающих трейдеров.

    Другой стиль торговли — торговля фьючерсами. В основе этого стиля лежит прибыль от изменения цены двух разных позиций. Например, трейдер с фьючерсным спрэдом может одновременно занимать две позиции на том же рынке, но с разными датами, чтобы получить прибыль от изменения цены.

    Трейдеры могут выбрать долгосрочные стратегии, но как Вы узнаете по мере обучения, это уже для тех, у кого очень большой капитал.

    Рассмотрим, как торгуются эти фьючерсные контракты:

    Торговля фьючерсными контрактами

    Мы уже знаем, что фьючерсный контракт это соглашение одной стороны о покупке или доставке товара или валюты, при фиксированной цене и дате. Но как они торгуются?

    Торги фьючерсами проходят на биржах, где все контракты стандартизированы. Это означает, что каждый контракт имеет одинаковую спецификацию, независимо от того, кто покупает или продает. Контракты торговли фьючерсами стандартизируются с точки зрения качества, количества и сроков расчетов.

    Например, все, кто торгует нефтяным контрактом на Нью-йоркской товарной бирже, знают, что один контракт будет состоять из 1000 баррелей нефти Западного Техаса (WTI) на определенном уровне качества. Большинство фьючерсных контрактов имеют код из пяти символов.

    Первые два символа обозначают продукт, третий — месяц, а последние два — год. Например, нефть WTI читается как CLX20. CL = сырая нефть, X = ноябрь (есть определенный код месяцев и букв, перечисленных на веб-сайте биржи) и 20 = 2020 год.

    Конечно, есть некоторые недостатки, связанные с фиксированной датой истечения срока действия вашей позиции (мы еще более подробно обсудим в этой статье). Кроме того, вы не можете изменить размер контракта, который часто может быть довольно большим. В примере с нефтью один контракт эквивалентен 1000 баррелям нефти.

    Вы не можете торговать меньшим. Поскольку некоторые Фьючерсные контракты могут быть довольно большими, некоторые из тех, кто торгуют на фьючерсный спред и дневной торговле, перешли на CFD.

    Что такое CFD и торговля CFD

    CFD это производный продукт, который позволяет трейдеру спекулировать на росте и падении рынка. CFD был первоначально разработан в начале 1990-х в Лондоне двумя инвестиционными банкирами в UBS Warburg.

    По сути, CFD это контракт между двумя сторонами, покупателем и продавцом. В соглашении оговаривается, что продавец будет платить покупателю разницу между текущей стоимостью рынка и стоимостью, когда договор закроется.

    В этом случае продавец обычно является вашим брокером, в отличие от торговли фьючерсами, где вы торгуете напрямую с покупателем или продавцом товара. С CFD трейдер выплачивает разницу между ценой открытия и закрытия сделки. В то время как торговля на CFD может показаться похожей на торговлю фьючерсами, есть большие различия.

    CFD или фьючерс — в чем разница

    Даты истечения срока действия (ежемесячно, ежеквартально)

    Как правило, нет дат истечения срока действия контракта

    Торгуется на биже (CBOT, CME, NYMEX)

    Торгуется через контрагента (ваш брокер)

    Отсутствие права собственности

    Отсутствие права собственности

    Возможность длинных и коротких позиций

    Возможность длинных и коротких позиций

    Возможность маржинальной торговли (с использованием заемных средств)

    Возможность маржинальной торговли (с использованием заемных средств)

    Меньше доступных рынков, чем CFD

    Возможность торговать 3000+ инструментами

    Фьючерсы или CFD — чем торговать

    В зависимости от Вашего стиля торговли, Вы можете выбрать CFD фьючерсы или другие инструменты. Существует множество преимуществ и недостатков торговли фьючерсами и CFD. Мы выделим некоторые из наиболее важных:

    Преимущества: Торговля фьючерсами и торговля CFD

    • Полная прозрачность цен: фьючерсы открыто торгуются на публичных биржах, таких как Чикагская товарная биржа. Поскольку они часто покупаются и продаются институциональными инвесторами и коммерческими компаниями, цена очень точно отражает основное направление рынка. CFD цена рассчитывается на базовом рынке фьючерсов, а затем корректируется с учетом комиссий брокера. Эти рынки могут быть как с минимальной так и максимальной ликвидностью, но ликвидность выше на экзотических рынках, которые не торгуются так часто.
    • Рентабельность для трейдеров высокого уровня: комиссии по фьючерсным контрактам, довольно низкие на более крупных рынках. Это делает его идеальным для трейдеров из-за экономии средств. Однако, как вы узнаете ниже, фьючерсы на торговлю требуют большего стартового капитала по сравнению с CFD.

    Недостатки: Торговля фьючерсами и торговля CFD

    • Очень большие размеры контракта: при торговле фьючерсами вы приобретаете контракт на покупку определенного количества товара. Эти суммы стандартизированы. Например, золото торгуется в размере 100 унций за контракт, при этом каждый пункт эквивалентен 100 долларам. Это означает, что если вы купили только один контракт (по самой выгодной цене на фьючерсном рынке), то движение в десять долларов означало бы, что вы потеряете 1000 долларов США. Золото неустойчиво и движется гораздо больше, чем десять долларов в день. При торговле CFD Вы можете выставить настройки контракта и успешно контролировать риски.
    • Даты истечения сделки: каждый фьючерсный контракт имеет дату окончания. Это означает, что приближение даты истечения контракта фактически уменьшает Ваш доход. Это также может означать, что продление существующего контракта невозможно. Торговля CFD не имеет истечения срока действия, что добавляет большую гибкость для трейдера, который может закрыть позицию в любое время.
    • Меньше доступных рынков: Несмотря на наличие большого количества рынков для торговли фьючерсами, это ничто по сравнению с объемом рынков, доступных для торговли CFD.

    На каких рынках возможны торговля фьючерсами и торговля CFD

    При торговле фьючерсами первыми доступными рынками были торговля фьючерсами на сырьевые товары и торговля фьючерсами на нефть. Однако сегодня люди торгуют валютными фьючерсами, криптовалютой и индексами, а также торговля фьючерсами на акции. Это может показаться довольно большим рынком, однако все те же фьючерсные рынки доступны для торговли CFD. Есть рынки, которые просто не указаны на фьючерсном рынке. Например акции котируются на фондовом рынке, но также торгуются CFD. Рынок фьючерсов предлагает только некоторые пары основных валют, тогда как торговля CFD предлагает большое разнообразие мировых валют.

    Конечно, чем больше сделок, тем больше информации Вам нужно учитывать, например, часы торговли фьючерсами. Все фьючерсные рынки, доступные для торговли, имеют разное время открытия и закрытия (хотя некоторые из них одинаковы). Некоторые сделки закрываются в течение часа в середине дня. Например, часы торговли фьючерсами на золото: Sun — Fri 17:00 — 16:15 CT с 45-минутным перерывом каждый день, начинающимся в 4:15 вечера на бирже CME Globex. Когда начинают торговаться CFD или фьючерсы на биткойн и индексы? На бирже CME Globex: 5:00 вечера. — 4:00 вечера. CT воскресенье — пятница. Имея эту информацию, Вы можете решить что Вам ближе, CFD или фьючерсы.

    Торговля фьючерсами — как начать торговлю и стратегии

    Торговля фьючерсами не отличается от торговли на любом другом рынке. Разумеется, есть сведения о сроках истечения сделок, а также в управлении рисками и размерах контрактов. Однако процесс разбора стратегии одинаков. Вот некоторые ключевые моменты, которые следует учитывать при открытии сделки с использованием стратегий торговли фьючерсами:

    • Какой стиль торговли подходит именно Вам? На выбор есть множество стилей. Будете ли это дневная торговля фьючерсами? Будете ли это торговля фьючерсами или торговля опционами на фьючерсы? Наличие четкого плана имеет важное значение для создания прочного фундамента, для начала торговли.
    • На каких рынках торговать? Будете ли Вы торговать нефтяными фьючерсами? Или, может быть, торговля товарными фьючерсами? Помните, каждый фьючерсный контракт имеет разные размеры контракта и минимальные суммы, которыми вы можете торговать. Трейдеры с небольшими счетами могут найти подходящие рынки для торговли фьючерсами.
    • Какую стратегию использовать? Ваша торговая стратегия поможет определить Ваши параметры для входа и выхода на торги. Возможно, Вы используете торговые индикаторы или простые ценовые шаблоны действий, которые помогут вам в принятии решений. Основой является разумное использование доступных инструментов, чтобы вы могли начать строить прочную основу, которая будет способствовать дальнейшему успеху.

    Помимо поиска подходящего стиля, рынок и стратегия также являются важными факторами для поиска лучшей торговой платформы торговли фьючерсами. Существует довольно много фьючерсных торговых платформ, но может быть полезно использовать платформу, которая также предлагает вам множество продуктов, таких как CFD на валютные пары, индексы, товары и акции.

    Пример торговли фьючерсами

    Ведущим фактором для некоторых трейдеров может быть гибкость в создании и использовании идей на разных рынках. Например, давайте посмотрим на дневной график фьючерсного рынка казначейских облигаций США, который доступен для торговли на торговой платформе Admiral Markets:

    Во-первых, давайте посмотрим на 12-месячный график:

    Источник: Admiral Markets MetaTrader 4 MT4 — USTNote_Z8 — Диапазон данных: с 22 мая 2020 года по 10 октября 2020 года — Выполнено 20 декабря 2020 года в 9:07 PM BST

    Теперь, посмотрим данные с 18 июня — 8 октября 2020 года:

    Источник: Admiral Markets MetaTrader 4 MT4 — USTNote_Z8 — Диапазон данных: с 18 июня 2020 года по 8 октября 2020 года — Выполнено 20 октября 2020 года в 9:24 PM BST

    Первое, что Вы заметите, это то, что имя символа — USTNote_Z8. Это означает, что мы рассматриваем казначейские облигации США в «месяце Z» 2020 года. Рассматривая символы Чикагской товарной биржи, месяц Z — декабрь. Это означает, что этот контракт истечет в декабре. Но когда он действительно истекает?

    Простым способом проверки является щелчок правой кнопкой мыши по инструменту торговли фьючерсами в окне «Наблюдение за рынком Admiral Markets MT4» и выберите «спецификация».

    На графике откроется следующее окно:

    Источник: Admiral Markets MT4 USTNote_Z8

    Как Вы уже можете видеть, дата последней сделки — 2020.11.30. Таким образом, мы действительно видим контракт на декабрь 2020 года на казначейские облигации США. Теперь вернемся к графику торговли фьючерсами:

    Источник: Admiral Markets MT4 USTNote_Z8 — Диапазон данных: с 18 июня 2020 года по 8 октября 2020 года — выполнено 20 декабря 2020 года в 9:36 PM BST

    В светло-синем эллипсе выше видно, что рынок остался ниже синей линии на графике, которая показывает 20-дневную среднюю скользящую. Этот показатель полезен, поскольку он может помочь определить общую тенденцию рынка. Поскольку цена торгуется ниже скользящей средней, это подчеркивает, что рынок находится в нисходящем тренде.

    Трейдеры торгующие по трендам, будут стремиться торговать на этом движением вниз, и искать короткие позиции. Они могут также использовать паттерны изменения ценовых действий или другие торговые показатели, чтобы помочь в определении сроков их сделок.

    Источник: Admiral Markets MT4 USTNote_Z8 — Диапазон данных: с 18 июня 2020 года по 8 октября 2020 года — выполнено 20 декабря 2020 года в 9:47 PM BST

    Выделенный белый прямоугольник в синем эллипсе является примером медвежьего разворота. Некоторые трейдеры используют эти бары для торговли и могут входить, когда нижний бар пробит, а стоп-лосс находится на максимуме бара.

    В этом случае цена входа в размере 118.71 при стоп-лосс на уровне 119.01, торгуемая на 10 лотах, приведет к потере 300 долларов США. Если трейдер держался и закрыл три дня спустя 3 октября 2020 года, прибыль составляла бы приблизительно 810,00 долларов США.

    Однако представим, что трейдер хотел воспользоваться этим движением вверх, но не хотел больше рисковать. Тогда, трейдеру было бы выгодно исследовать отрицательную корреляцию американских облигаций, таких как US Treasury Note с валютной парой USDJPY.

    Когда один рынок поднимается, другой идет вниз, но не всегда. Для диверсификации риска торговли, было бы полезным иметь доступ и к другим рынкам.

    Торговля фьючерсами и другие рынки

    Давайте посмотрим на дневной график валютной пары USD/JPY за тот же период времени, что и казначейские облигации США:

    Давайте сначала начнем с 12-месячного графика:

    Источник: Admiral Markets MT4 USDJPY — Диапазон данных: с 4 мая 2020 года по 10 октября 2020 года — Выполнено 20 декабря 2020 года в 9:08 PM BST

    Источник: Admiral Markets MT4 USDJPY — Диапазон данных: с 20 июня 2020 года по 8 октября 2020 года — Выполнено 20 декабря 2020 года в 21:59 BST

    Вы можете заметить, что он очень похож на график казначейских облигаций США. В этом случае USDJPY торгуется выше своей 20-ти дневной скользящей средней, предполагая возможную тенденцию роста.

    Это упрощенный пример, однако лучшей платформой для торговли фьючерсами для трейдера, желающего диверсифицировать доход, будет та, которая предлагает множество инструментов для торговли.

    Если сравнивать что лучше, CFD или торговля фьючерсами, то многое зависит от предпочтений пользователя. Тем не менее, комбинация обоих инструментов, может стать правильным балансом для большинства трейдеров.

    Продолжайте свое обучение на Форекс

    О нас: Admiral Markets

    Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

    Самые честные площадки и платформы с бинарными опционами:
    • Бинариум
      Бинариум

      1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

    • ФинМакс
      ФинМакс

      Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

    Добавить комментарий