Колл (call) опцион основные термины и конкретные примеры

Рейтинг лучших и честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Колл и пут опционы примеры, объяснения + простая система

Из статьи ты узнаешь :

Хочу поприветствовать всех любителей трейдинга и просто читателей нашего сайта. Данная статья, в целом, будет посвящена начинающим трейдерам в контексте рынка бинарных опционов. Сегодня мы разберем основные понятия и термины этой сферы, в частности, что такое опцион пут и колл и много других понятий. В качестве бонуса, я вам опишу простейшую торговую систему, с которой вы можете начать свой увлекательный и долгий путь в торговлю бинарными опционами.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Лучший брокер

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Как вы, прекрасно знаете, сфера бинарных опционов постоянно и неуклонно развивается. Каждый месяц здесь появляется большое количество новых участников с различной величиной капитала. Все они преследуют одну единую цель – это собственное обогащение. Что я хочу сказать, если вы вдруг встретите трейдера и спросите у него, мол, зачем он пришел на рынок, а он будет вам рассказывать, якобы, в первую очередь ему нравится эта сфера и так далее, то он немного лукавит.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Нет, конечно же хороший трейдер – это фанат своего дела, который отдает всего себя. Но, все же, первоочередной причиной по которой люди приходят на рынок – это желание разбогатеть и в этом нет ничего зазорного и плохого. Любой человек, живущий в нашем мире, так или иначе, стремится поправить и улучшить свое финансовое положение. Согласитесь, ведь прекрасно, когда вы не считаете деньги и можете себе позволить практически все, чего пожелаете.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Почему народ сливается

Денег много не бывает, и действительно, чем больше денег появляется у человека, тем он больше и больше привыкает к лучшим условиям жизни. В целом, я могу сказать, что сфера бинарных опционов действительно представляет собой определенный потенциал для улучшения своего финансового положения. Но, как показывает практика, подавляющее большинство будет сливаться.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Причин на это может быть множество, но, на мой взгляд первой и основной причиной является тот факт, что начинающие трейдеры весьма халатно относятся к данной сфере. Дело в том, что они и сами не понимают правила игры, в которую решили сыграть. Они насмотрелись кучу рекламы и сами поверили в то, что можно зарабатывать большие деньги без усилий.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Смотреть

p, blockquote 9,0,1,0,0 —>

В целом, все они ведутся на эту назойливую и надоедливую рекламу, мол, бинарные опционы – это просто. Стоит только угадать движение цены на один пункт в вашу сторону и вы получите гарантированный профит. Да, звучит хорошо, но во всей этой фразе есть ключевое слово “угадать”. Если в рамках рынка вы руководствуетесь угадыванием, то вы играете, а тот кто играет на рынке, тот априори относится к этому халатно, и, как итог, все равно не добьется тут успеха.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Стоит наконец понять, что финансовый рынок является невероятно сложной сферой, которая очень враждебно относится ко всем трейдерам, приходящим сюда. Если вы вдруг решили, что придете сюда со 100 баксами в кармане и через месяц сказочно разбогатеете, то вы глубоко ошибаетесь!

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Рынок очень враждебно относится ко всем начинающим трейдерам и серьезно проверяет их на прочность. Придется очень сильно попотеть, чтобы доказать, что вы являетесь достойным человеком, чтобы зарабатывать на финансовом рынке.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Я так смотрю, что многие новички постоянно игнорируют даже базовые понятия той сферы, в которую ввязались. То есть, они сразу пытаются торговать, рассматривать стратегии, но, в частности, никто из них толком не оперирует базовыми понятиями. Тогда у меня невольно возникает вопрос, а как можно ждать каких-то положительных результатов, если человек даже не удосужился качественно ознакомиться с базовыми факторами, ведь это некий фундамент для дальнейшего роста.

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

Основы “бинароопционоводства”

В общем, даже если спросить у новичка, что такое бинарный опцион, то с большой долей вероятности он вряд ли вам четко ответит на этот вопрос. Но при всем при этом он будет уже перебирать всякие стратегии и представлять себе, как сказочно он богатеет, согласитесь, глупо.

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

В частности, сейчас я вам объясню, что представляет собой колл и пут опцион. Колл опцион подразумевает тот факт, что вы приобретаете контракт, ожидая дальнейшего роста цены. То есть, вы надеетесь, что по закрытию данного опциона цена окажется выше той котировки, по которой вы заключали сделку.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

Соответственно, пут опцион представляет собой контракт, который рассчитан на снижение цены. То есть, вы приобретаете этот опцион если прогнозируете, что цена за определенной время снизится по отношению к текущей котировке.

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

p, blockquote 18,1,0,0,0 —>

Время экспирации – это период действия опциона. К примеру, вы приобрели колл опцион на час, соответственно, в данном случае вы рассчитываете, что за час цена вырастет по отношению к входящей котировке, а час как раз и является тем самым временем экспирации. К сожалению, многие начинающие трейдеры путаются даже в подобных элементарных вещах, которые должны у них отскакивать от зубов. К чему я это все веду, я понимаю, рассматривать базовые понятия не очень то и интересно, тем не менее, если вы не уделите должное внимание этому вопросу, то рассматривать более глобальные и сложные темы у вас вряд ли выйдет.

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

Торговая стратегия

Ну и в качестве разбавки этого поста, как и обещал, я вам опишу очень простую торговую систему для бинарных опционов. В данном случае, мы используем минутные опционы, соответственно, предупреждаю, что система очень агрессивная.

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

Сама суть заключается в том, что мы приобретаем опцион колл и пут опцион с экспирацией одна минута. В данном случае, один опцион закроется с прибылью, а другой с убытком. Чтобы вы лучше поняли, обрисую вам на примере.

p, blockquote 21,0,0,0,0 —>

p, blockquote 22,0,0,0,0 —>

Представьте себе, что вы купили колл и пут опцион на одну минуту и каждый опцион стоил по 1 доллару. Допустим, опцион колл закрылся с прибылью, а пут с убытком. Соответственно, мы сразу открываем новую сделку, но в покупку пут опциона мы инвестируем 2 доллара, а в колл 1 доллар.

p, blockquote 23,0,0,0,0 —>

Если и опять пут закрылся с убытком, то уже инвестируем 4 доллара, а в колл все тот же доллар, когда серия оканчивается победой, то мы снова начинаем со стандартной ставки. Как видите, в данном случае у нас работает старый добрый мартингейл.

p, blockquote 24,0,0,0,0 —>

Я бы рекомендовал ограничивать эту систему по времени, то есть, поработали минут 20, пока рынок в боковике и ушли на покой. В любом случае, система очень агрессивна и я не рекомендую на ней зацикливаться, но, в целом, если подойти с умом, то можно поднять немного деньжат.

p, blockquote 25,0,0,0,0 —>

Насколько публикация полезна?

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

Нажмите на звезду, чтобы оценить!

p, blockquote 27,0,0,1,0 —>

p, blockquote 28,0,0,0,0 —> Отправить оценку

Средняя оценка / 5. Количество оценок:

p, blockquote 29,0,0,0,0 —>

Оценок пока нет. Поставьте оценку первым.

p, blockquote 30,0,0,0,0 —>

p, blockquote 31,0,0,0,0 —>

Так как вы нашли эту публикацию полезной.

p, blockquote 32,0,0,0,0 —>

Подписывайтесь на нас в соцсетях!

p, blockquote 33,0,0,0,0 —>

Сожалеем, что вы поставили низкую оценку!

p, blockquote 34,0,0,0,0 —>

Позвольте нам стать лучше!

p, blockquote 35,0,0,0,0 —>

Расскажите, как нам стать лучше?

p, blockquote 36,0,0,0,0 —> Отправить отзыв

Опцион Call

Силу опциона Call впервые применил древнегреческий мудрец Фалес более 2000 лет назад, когда заключил необычную сделку с собственниками оливковых давилен. Мыслитель за символическую плату приобрел право на использование инвентаря, подходящего для обработки урожая. После долгих неплодородных лет странное предложение философа было принято с радостью. Прогнозы Фалеса оправдались, и он смог извлечь прибыль за счет перепродажи своих прав на обработку давильни. Так появился новый финансовый механизм, который щедро вознаграждает инвесторов, решившихся пойти на обдуманный риск.

Впервые опционы на акции были представлены в 1810 году в Лондоне. США начали торговать опционами на акции с 1973 года. Первый такой производный инструмент торговался на опционной бирже в Чикаго. К концу 1990 года опционами торговали на всех фондовых биржах. Россия проводит торговлю опционами на Московской бирже, основанной в 2020 году.

Рассмотрим, что представляет собой опцион Call сегодня.

Что такое опцион Call

Опционом Call называют специфический контракт, который дает возможность приобрести или продать ту или иную ценность (товар, валюта, акции и прочее) по четко установленной цене в заранее определенный период. В тот момент, когда инвестор покупает актив, он проводит опцион Call.

Покупатель опциона Call получит прибыль в случае возрастания цены базового инструмента. Продавец, в свою очередь, ожидает, что такого не случится.

Финансовый риск ограничивается выплаченной страховой премией. Прибыль по опциону может расти до цены основных активов. В случае превышения текущей стоимости ценных бумаг над расчетной, опцион переводят в денежный вид.

Важно! Особенностью всех без исключения опционных Call контрактов является тот нюанс, что инвестор имеет право совершения сделки с активом. Обязанность на него никто не налагает.

Современный опцион может использоваться для реализации одной из следующих целей:

  • Извлечение прибыли с финансовых рынков.
  • Страховка активов от непредвиденных убытков (хеджирование рисков).

Легче всего понять сущность опционов, если сравнить их со страховыми полисами. Если клиент ежемесячно исправно будет платить выбранной страховой компании фиксированную сумму денег, то весь оговоренный период он будет защищен от неприятных случаев.

Опционы классифицируются по срокам исполнения на американский и европейский. Спецификой американского опциона является то, что он может быть задействован в абсолютно любой день до конца срока торговли. Европейский опцион, в свою очередь, работает только в тот день, когда заканчивает свое действие.

Классическими называют опционы, на которые при сделке оговаривается объем, цена, тип и его вид. Особенное распространение получили экзотическое опционы. В их состав входят бинарный, свопный, азиатский, диапазонный, барьерный и другие.

Поскольку большая часть экзотических опционов имеет европейский стиль, их стоимость можно определить так:

E(G) — ожидаемый доход при исполнении;

P(O) — вероятность исполнения опциона;

D — дисконтирующий множитель.

Под стоимостью опциона (или премией) понимается та сумма, на значение которой одновременно соглашаются обе стороны сделки. Этот результат отражается на аукционных торгах и подчиняется множеству факторов, главными из которых являются:

  • Текущая цена на торгуемый актив.
  • Срок завершения сделки и ее специфические особенности.
  • Волатильность актива.
  • Взаимодействие опционного и базисного финансового рынка.
  • Индивидуальные прогнозы инвесторов.
  • Прочие фундаментальные факторы.

Позиции покупателя и продавца Call-опциона удобней всего продемонстрировать на примере вымышленной сделки:

  • Актив – 200 единиц акций.
  • Тип опциона – Call.
  • Цена исполнения – 110 у.е. за акцию.
  • Опционная премия – 1000 у.е. или 5 у.е. за акцию.
  • Срок действия контракта на покупку опциона – 3 месяца.
  • Текущий курс – 110 у.е.

Заключив подобную сделку, инвестор приобретает два возможных сценария с противоположным исходом:

  • Через три месяца текущий курс актива превысит отметку в 110 у.е. (допустим, остановился на 120 у.е.). Инвестор закрепляет за собой возможность приобрести актив по цене 110 у.е., а затем тут же перепродать его по новой стоимости. От этого действия его прибыль составит 2000 у.е. Однако, учитывая расходы, связанные с уплатой опционной премии, чистый доход составит 1000 у.е.
  • Через три месяца текущий курс актива не достигнет отметки в 110 у.е. Инвестор теряет сумму внесенной опционной премии, поскольку пользоваться правом покупки бессмысленно.

Продавец Call-опциона получает противоположные результаты, с той лишь разницей, что его максимальный доход будет равен премии, а потенциальный убыток зависит от степени активности торгуемого инструмента.

Под этим понятием понимается точная математическая формула, позволяющая вычислить реальную премию опциона. Ее появление в 70-х годах спровоцировало настоящий бум к производным инструментам финансовых рынков (они лишились субъективизма и стали доступны широким массам).

Назначение модели Блэка-Шоулза – определение теоретической стоимости европейского опциона. Подразумевается, что при торговле базовым активом на рынке неявная цена опциона на него уже сформирована самим рынком.

Сама формула основывается на четырех составляющих:

  • Периоду существования опциона.
  • Текущей цене.
  • Размеру процентных ставок.
  • Волатильности рынка.

Начинающие инвесторы не должны пугаться сложности данной модели. Тем более что сейчас компьютеры все высчитывают за трейдера. Математика не панацея, она позволяет лишь оценить каждую сделку с позиции риска. Дальнейшие решения принимает человек.

Особенности стратегий с применением Call-опциона

На всех финансовых рынках новичкам крайне не рекомендуется открывать любые сделки против действующей тенденции. Поскольку Call-опцион рассчитан на покупку, использовать его лучше всего с расчетом на возрастающий тренд (когда ожидается рост выбранного актива).

Покупая Call-опцион, необходимо считаться с волатильностью выбранного актива. Использовать необходимо подвижные инструменты, поскольку они позволяют инвестору быстро провести прибыльную сделку. Пассивные активы лучше подойдут для опционов на продажу (Put).

Реализуя стратегию с применением Call-опциона, инвестор должен научиться подбирать временной период. Здесь даже нейтральная динамика рынка способна привести к утрате премии. Это основная сложность всех тактик заработка на данном инструменте.

Система «покрытый Call»

Система «покрытый Call» — это одна из простейших методик дополнительного заработка для практикующих трейдеров. Под этой тактикой понимается продажа опциона Call в том случае, если купленная акция уже успела принести какую-либо прибыль.

Схематически это выглядит так:

  • Инвестор составляет прогноз и приобретает Call-опцион.
  • Сделка подтверждается, однако цена на купленные акции продолжает расти. Инвестор замечает это явление и предполагает, что актив еще какое-то время будет возрастать. Чтобы не выходить из позиции и терять дополнительную возможность заработать, трейдер продает свой Call-опцион третьим лицам и получает за это дополнительную премию.

Эта стратегия значительно уменьшает риски обладания активами, так как падение их стоимости частично компенсирует премия, получаемая от продажи опциона. В этот же момент, покрытый колл ставит ограничения и на предполагаемый доход, поскольку если цена торгуемого инструмента будет выше указанной в опционе, то трейдер будет вынужден реализовать активы по стоимости, зафиксированной в опционе.

Алгоритм заработка на Call-опционах

Интернет-системы позволяют заниматься трейдингом из любой точки планеты. Рассмотрим несложную инструкцию, которая поможет абсолютно каждому использовать Call-опцион, не выходя из дому:

  • Почитайте отзывы про брокеров опционов и выберите из них лучшего.
  • Ознакомьтесь с сайтом выбранной компании и пройдите обязательную процедуру регистрации.
  • Внесите депозит (не пугайтесь, минимальный размер доступен каждому).
  • Сделайте анализ финансового рынка и составьте свой прогноз.
  • Выберите один из доступных активов.
  • Установите срок и сумму реализации Call-опциона.

CALL – это обязательное условие роста стоимости. У большинства брокеров возле названия условия дается пометка – UP, что значит «вверх». Если трейдер предполагает, что стоимость торгуемого актива возрастет на момент экспирации (ко времени завершения срока опциона), то принимает условие CALL. Оно действует только на время длительности опциона, то есть в случае роста валютного инструмента после завершения предельного срока опциона, трейдер прибыль не получает. Поэтому крайне важно рассчитывать прогнозы изменения (увеличения) цены исключительно до завершения времени бинарного опциона. Срок опциона устанавливается самим трейдером.

Осторожность – залог успеха

Сегодня силой опционов удивить кого-то трудно. Тысячи трейдеров ежедневно используют их в своей торговой деятельности и получают немалый доход. В то же время, не нужно забывать и о финансовых рисках, с которыми сопряжена торговля. Во избежание проблем стоит выполнять ряд несложных, но крайне полезных правил.

Не нужно спешить. Не стоит сразу хвататься за торговлю. Сначала нужно выбрать для себя торговый актив, проанализировать его движение за последнюю пару лет. Также необходимо проанализировать факторы, которые приводят к резкому либо противоположному изменению цены. Пробовать свои силы нужно начинать на тренировочных счетах.

Дисциплина. В течение нескольких месяцев требуется выработать свою индивидуальную стратегию заключения сделок, не отступая затем от нее ни на шаг. Обязательно ведение статистики совершаемых операций и их результатов для дальнейшего анализа. Торговать нужно спокойно, без лишних эмоций, не гнаться за быстрым доходом.

Снижение рисков. В некоторых ситуациях можно довериться своей интуиции – если кажется, что сделка не совсем удачная, то отказаться от нее, а не гнаться за призрачной прибылью. Также необходимо строго соблюдать рекомендации по объему сделок, которые предусматривают точный расчет допустимых убытков.

Опцион Call

В современном биржевом мире call-опцион представляет собой сделку между продавцом и инвестором, предметом которой является право покупателя приобрести оговоренную часть конкретного актива в ближайшем будущем. Правила таких контрактов предполагают следующие условия:

  • Продавец в любом случая обязан в рамках фиксированной временной границы продать покупателю товары, акции, металлы или валюту в согласованном объёме.
  • Покупатель может отказаться от покупки, если ценные бумаги не выросли или упали в цене.
  • Прибыль опциона может возрастать вплоть до стоимости всего торгуемого актива.
  • Во всех случаях продавец получит оговоренную премию. Данная премия является ценой call опциона.

Поучительная история о первом известном call опционе

Известный древнегреческий математик и философ Фалес заметил, что местные оливковые рощи уже несколько лет не давали хорошего урожая. Тогда мудрец предложил владельцам плантаций небольшую плату за практически неиспользуемый в неурожайное время инвентарь для прессования оливок. Владельцы с радостью приняли предложение. И как только оливковые деревья начали обильно плодоносить, право на использование давильни было перепродано втридорога тем же продавцам. Так появился первый call опцион, основанный на верном прогнозе.

В более современном виде этот инструмент был представлен в Лондоне в 1810 году. А уже к концу 1990 года такими опционами активного торговали на всех биржевых площадках мира. Россия присоединилась к торгам этими активами в 2020 году – в год основания Московской биржи.

Основные функции call опциона

  1. страховка от рисков, возникающих в результате непредвиденных обстоятельств (хэджирование);
  2. получение прибыли в случае верных прогнозов, которая должна перекрыть премию продавца

Для более точного понимания таких контрактов будет уместно провести аналогию со страховыми полисами. Вы можете выплачивать страховой компании ежемесячно определённую сумму за то, что получите компенсацию, если ваш автомобиль угонят. Страховой оператор рассчитывает, что это событие никогда не приключится. Но, тем не менее, он готов выплатить вам оговоренные деньги, если всё-таки страховой случай наступит. Также работают и колл-опционы, которые активно используются крупными инвестиционными фондами для минимизации рисков.

Разновидности и премия колл-опционов

  1. американский – может быть активизирован в любой день до конца торгов;
  2. европейский – срабатывает только в последний день оговоренного временного промежутка

Во всех случаях у покупателя возникает право, а не обязанность воспользоваться колл-опционом для соответствующей инвестиции.

Цена call-опцион представляет собой согласованную сторонами фиксированную сумму, которую получит продавец в случае реализации инвестиции. Эта премия зависит от следующих факторов, присущих конкретному активу:

  • актуальная цена;
  • инвестиционные прогнозы;
  • уровень волатильности;
  • срок завершения контракта

Понятно, что торговля опционами может вестись в отношении любых активов – товаров, валют, ценных бумаг, сырья, драгоценных металлов и т.д. Этим инструментом пользуются, в основном, крупные инвесторы, желающие получать прибыль на росте активов при минимальных рисках.

Как работают участники колл-опционов

Рассмотрим следующий конкретный пример условной сделки. Начальные условия:

  1. биржевой актив – 500 акций.
  2. тип опциона – Call.
  3. цена исполнения – $100 за акцию.
  4. опционная премия – $2000 у.е. или $4 за акцию.
  5. время соглашения на покупку опциона – 2 месяца.
  6. актуальный курс на момент заключения сделки – $100

В этой схеме существуют два исхода:

  • Через 2 месяца стоимость акций превысит $100, и станет, например, $120. Покупатель имеет право выкупить акции по старой цене (по $100) и перепродать по новой. Доход от разницы составит $10 000 минус $2000 премия = $8000 чистой прибыли.
  • Через 2 месяца акции упадут в цене или их стоимость останется прежней. В этом случае покупатель теряет $2000 в качестве чистого убытка. Потому что совершать сделку с подешевевшим или не подорожавшим активом не имеет смысла.

Продавец рассчитывает, что рост курса применительно к количеству акций окажется меньше выплаченной премии. В этом случае он получит доход, и активы останутся в его распоряжении.

Особенности работы с call-опционами

  • Заключать подобные контракты стоит только, если рынок и торгуемый актив находится на подъёме в стадии «быка».
  • Опционы этой категории хорошо работают с подвижными активами, которые постоянно изменяют волатильность.
  • Одной из главных задач инвестора становится правильный выбор временного промежутка, во время которого будет действовать соглашение.
  • Прежде чем заключать контракт необходимо проследить динамику курса выбранного актива, как минимум, за последний год.
  • Лишняя эмоциональность может помешать получить приличную прибыль.

Методика «покрытий Call»

Многие опытные трейдеры извлекают из опционов этой категории регулярную прибыль, совершая инвестиции, не дожидаясь существенного удорожания актива. То есть, как только предмет контракта подорожал выше премии, и актив продолжает расти, инвестор продаёт опцион третьим лицам.

Во всех случаях трейдерам стоит соблюдать осторожность в прогнозах, от которых напрямую зависит успех подобных биржевых операций. Эти инструменты хорошо работают только при наличии сильной профессиональной интуиции, дополняемой способностями комплексного мониторинга и прогнозирования.

Самые честные площадки и платформы с бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий