Нефтяной рынок обвалилась до двухмесячного минимума

Рейтинг лучших и честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Российский фондовый рынок рухнул после обвала нефтяных котировок

МОСКВА, 10 марта. /ТАСС/. Ключевые фондовые индексы РФ обвалились на открытии торгов Московской биржи во вторник. Так, индекс Мосбиржи упал на 10,4%, до 2436 пункта, индекс РТС — на 16%, до 1056 пункта (минимумы с зимы 2020 года).

Падение рынка происходит на фоне рекордного обрушения цен на нефть после провала переговоров о сокращении добычи нефти в Вене. 9 марта фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в мае 2020 года в ходе торгов на бирже ICE в Лондоне обвалился более чем на 30%, цена в пике снижалась до $31,02 за баррель. Во вторник нефть отыгрывает падение, росла на 8,3% — до $37,22 за баррель.

Нефть резко подешевела на фоне новостей о том, что страны ОПЕК+ по итогам переговоров в Вене не смогли договориться о дополнительном сокращении добычи нефти в условиях падения спроса из-за коронавируса. ОПЕК предлагала дополнительно снизить добычу на 1,5 млн баррелей в сутки до конца 2020 года. Однако против этого предложения выступили Россия и Казахстан.

Российская валюта ослабла к американской и европейской. Так, курс доллара находится на отметке 71,86 рубля (+4,8%), а курс евро — на 81,58 рубля (+5,25%).

Согласно данным Московской биржи, ценные бумаги крупнейших нефтегазовых компаний РФ упали на 12-15% («Роснефть», «Лукойл», «Сургутнефтегаз», «Газпром»), потребительского сектора — до 28% («М.Видео», «Магнит», X5 Retail Group). Котировки российского финансового сектора также рухнули. Сбербанк потерял порядка 13%, ВТБ — 12%. Акции технологических компаний обвалились вслед за биржевыми индексами: «Яндекс» ушел в минус на 7%, «Ростелеком» — на 9%, АФК «Система» — на 12%.

Бумаги энергетических компаний, на 10:40 мск, снижаются на Мосбирже в пределах 10%: «Россети» падали на 7,2%, ТГК-1 — на 9,5%. В «зеленой зоне» на торгах находятся ценные бумаги Polymetal (+7,1%), «Полюса» (+3,5%), «Фосагро» (+2,9%), «Северстали» (+1,6%).

В понедельник, 9 марта, ценные бумаги российских компаний рухнули на Лондонской и Нью-Йоркской фондовых биржах.

Цена нефти обвалилась, рубль упал, на рынках паника. Что будет дальше?

9 марта 2020 года может войти в историю как начало нового экономического кризиса. Цена на нефть резко снизилась, вслед за этим подешевел рубль и обрушились котировки акций российских компаний. Но проблемы не только в России: рухнули также азиатские и европейские рынки, а в США торги на бирже даже пришлось приостановить из-за слишком быстрого падения. Два важных фактора, влияющих на ситуацию, — распространение коронавируса и ценовая война России и Саудовской Аравии. Рассказываем, что происходит и чего ждать.

Рубль и нефть дешевеют

9 марта цена нефти на мировых рынках резко снизилась: марка Brent, например, подешевела примерно с 45 до 32 долларов за баррель, потеряв в цене порядка 31%. Основных причин две: опасения трейдеров по поводу снижения спроса на нефть из-за эпидемии коронавируса и срыв сделки ОПЕК+. В последнем сюжете ключевую роль сыграла Россия: министр энергетики Александр Новак, представлявший нашу страну на переговорах, покинул совещание, не согласившись с позицией партнеров. Сделка, в результате которой участницы стран ОПЕК должны были дополнительно ограничивать добычу, поддерживая высокие цены, не состоялась. После этого Саудовская Аравия объявила о том, что в апреле предоставит 20-процентные скидки на свою нефть — и цена рухнула.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Вслед за нефтью стал падать курс рубля. 9 марта в России был выходным днем, поэтому официальные торговые площадки не работали. Но курс американской валюты на рынке Forex поднялся до 75 рублей за доллар, а евро — до 85 рублей. Примерно такие же цены установили для обмена коммерческие банки. Реагируя на происходящее, Центробанк приостановил закупку валюты на 30 дней — это должно оказать давление на рынок и снизить цену валюты или, по крайней мере, замедлить ее рост.

Зачем Россия сделала это?

Решение России сорвать сделку удивило экспертов и участников рынка. Еще 1 марта Владимир Путин напутствовал участников переговоров словами, из которых можно было заключить, что договоренность сохранится: «Он назвал механизм, созданный этой организацией (ОПЕК) „эффективным инструментом в обеспечении долгосрочной стабильности на глобальных энергетических рынках“. Он предложил участникам совещания определить „дальнейшие шаги по балансировке глобального рынка углеводородов“», — писал об этом «Коммерсантъ».

После того как Новак покинул переговоры, совладелец «Лукойла» Леонид Федун заявил изданию The Bell, что он «в легком шоке». «Это очень неожиданно, нерациональное, мягко говоря, решение, — заявил он. — Россия будет терять на нем от 100 млн до 150 млн долларов в день».

Противником сделки СМИ называют могущественного руководителя «Роснефти» Игоря Сечина. Агентство Bloomberg сообщило, что именно он противился договоренностям в рамках ОПЕК+. Это подтверждают и слова пресс-секретаря «Роснефти» Михаила Леонтьева, который заявил, что «сделка ОПЕК+ не была в интересах России». «Реально содержание сделки в том, что все объемы нефти, которые выбывали в результате неоднократного продления соглашения ОПЕК+, полностью и достаточно быстро замещались на мировом рынке объемами американской сланцевой нефти. Помимо США, и другие страны, находящиеся за периметром соглашения ОПЕК+, готовы наращивать добычу. Поэтому с точки зрения интересов России эта сделка просто лишена смысла», — заявил Леонтьев.

«Российская сторона предлагала продлить соглашение на действующих условиях как минимум до конца II квартала, чтобы лучше понять ситуацию с влиянием коронавируса на мировую экономику и спрос на нефть. Несмотря на это, партнерами по ОПЕК было принято решение о наращивании добычи нефти и борьбе за долю рынка», — объяснили решение в правительстве России.

В правительстве утверждают, что последствия срыва сделки просчитывались и текущая ситуация находится в рамках прогноза.

Акции российских компаний обвалились. И не только российских

Бумаги тех российских компаний, что торгуются на иностранных биржах, в понедельник также сильно потеряли в цене. В середине дня падение составило от 9 до 26%. Та же «Роснефть» потеряла около 22%, «Лукойл» около 21,5%, «Газпром» около 14%. Падение затронуло не только акции энергетических компаний: скажем, «Яндекс» потерял в США около 14,5%.

Впрочем, в понедельник падали акции не только российских компаний: быстро снижались все рынки. Индексы азиатских бирж снизились на 4–6%, европейских на 6–8%, а торги на нью-йоркской фондовой бирже даже пришлось приостановить на 15 минут из-за быстрого падения индексов более чем на 7%. Это было сделано впервые в 2008 года. Быстрее всех дешевели акции нефтяных компаний. Акции саудовской Saudi Aramco тоже снизились на 9%, впервые опустившись ниже цены недавнего IPO.

Что говорят российские власти и провластные комментаторы

Российские чиновники и прогосударственные журналисты традиционно успокаивают: причин для паники нет. Хотя российский бюджет останется сбалансированным только при цене нефти не ниже 42 долларов за баррель, по заявлению министерства финансов, у России хватит денег на выполнение всех социальных обязательств в течение 6–10 лет даже при стабилизации цены нефти на уровне 25–30 долларов за баррель.

Телеведущий Дмитрий Киселев в своем телеграм-канале заявил, что «Путин — самый опытный мировой лидер», который «выводил страну еще и не из таких глобальных штормов». «Не бегите в обменники, — написал Киселев. — Завтра в 10 утра откроется реальный, а не виртуальный российский валютный рынок, тогда и наступит ясность и по настоящему курсу рубля. Виртуальный Forex пугает по 75 рублей за доллар уже почти сутки, играя на панике, но не учитывая данные от главных российских игроков, чьи слова и действия на самом деле определяют курс нашей валюты».

Чем происходящее грозит российской элите и простым россиянам

Если падение цены на нефть и курса рубля будет долгосрочным, то россияне неизбежно это почувствуют, даже если они не владеют валютой и не выезжают за рубеж. Падение курса рубля вызывает соответствующий рост цен на все импортные товары, а также на российские товары, изготовленные с применением импортного сырья или комплектующих (таких товаров очень много). Как правило, первым делом при долгосрочном снижении курса рубля дорожает электроника и бытовая техника, также можно ждать изменения цен на авиабилеты, автомобили, одежду, лекарства и т. д.

Хотя социальные обязательства будут исполняться за счет средств Фонда национального благосостояния, сокращение доходов бюджета, вероятно, заставит власть урезать расходы. Это неизбежно скажется на повседневной жизни: качестве здравоохранения, образования, строительстве и ремонте объектов и т. п. Общее ухудшение экономики способно вызвать рост безработицы и снижение доходов, которые в последние годы и без того не росли.

Если кризис будет затяжным, это может сказаться на рейтингах власти, доверии к правительству и президенту, повлиять на результаты выборов в Госдуму в 2021 году и увеличить количество протестных акций.

Сколько продлится кризис?

Развитие экономической ситуации сильно зависит от того, смогут ли западные страны сдержать вспышку коронавирусной инфекции. Если это получится сделать, скорее всего, падение цены нефти и рынков будет не слишком долгим. Старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов заявил РБК, что цены могут довольно быстро скорректироваться и вновь превысить 50 долларов за баррель. По мнению аналитика IHS Markit Максима Нечаева, в диапазоне 30–40 долларов за баррель нефтяные цены будут находиться «еще пару месяцев».

Есть и более мрачные прогнозы, вплоть до начала нового глобального экономического кризиса, о котором последние пару лет говорят эксперты. Экономист Вячеслав Иноземцев в своей колонке на сайте «Эха Москвы» заявил, что дешевая нефть — это надолго и это большая проблема для российской власти. «„Новая нормальность“ при ценах на нефть в 30 долларов за баррель и последовательной политике Саудовской Аравии по целенаправленному выдавливанию России с ее экспортных рынков — это высокая инфляция, крах потребительского кредитования и завязанных на него секторов экономики, обесценивание пенсий и пособий, бюджетный дефицит и эмиссия. Это экономическая война, которую Кремль считал „легкой прогулкой“, но которая может обернуться катастрофическим поражением», — написал он.

К вечеру 9 марта цены на нефть Brent несколько восстановились и после обвала до 32 долларов за баррель поднялись примерно до 37 долларов за баррель.

Цены на нефть рухнули ниже $30 за баррель

Стоимость майского фьючерса на нефть марки Brent упала на торгах на ICE в понедельник 16 марта ниже $30 за баррель. Падение превышало 12%, минимальная цена составляла $29,55 за баррель. В последний раз стоимость падала ниже в январе 2020 года — тогда минимальное значение составляло $27,10 за баррель.

Стоимость майского фьючерса на марку WTI на NYMEX упала почти на 10%, минимальная цена составила $28,52 за баррель. Такой уровень в последний раз был в феврале 2020, тогда цены барреля WTI составляла $26,05.

Падение цен на нефть произошло на фоне очередной приостановки торгов на биржах США после открытия. На прошлой неделе такое случилось несколько раз. После временной приостановки индексы продолжили падение — Dow Jones на 11,39% до 20543,71 пункта, NASDAQ — на 10,84% до 7020,97 пункта, S&P 500 — на 10,91%, до 2415,18 пункта.

Ключевые индексы Мосбиржи также падают. Индекс Мосбиржи на 18:06 мск снижался на 2,92% до 2248,81 пункта, РТС — на 3,94% до 952,61 пункта.

Почему падают цены

Новый раунд беспрецедентной мягкости ФРС в виде еще одного экстренного снижения ставки (на 100 б.п. в коридор 0-0,25%), а также запуска программы выкупа гособлигаций (объемом в $700 млрд) фактически воспринят рынком негативно, объяснил «Газете.Ru» главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. Досрочное снижение ставки Федрезерва стало для рынков ключевым сигналом о том, что деструктивное влияние на мировую экономику и экономику США, может быть колоссальным, отмечает эксперт. В этой связи распродажи риска усиливаются, что также отражается усилением давления на нефть.

ФРС США 15 марта экстренно снизила базовую процентную ставку — до целевого диапазона 0-0,25%. Она снижает ее уже второй раз за март, чтобы защитить экономику страны от влияния коронавируса.

Как отмечает Покатович, пропорционально тому как растет распространенность заболевания в мире, усиливается взаимоизоляция стран. В этих условиях снижение мирового спроса на нефть уже сейчас может превысить отметки в 6 млн баррель в сутки, что указывает на наличие масштабного фундаментального дисбаланса на нефтяном рынке и также оказывает давление на ценовую конъюнктуру нефтяного актива, говорит эксперт.

Третьим фактором, который давит на цены на нефть, он считает приближаение апреля. Начиная с этого месяца соглашение ОПЕК+ официально закончит действие. Покатович также отметил, что ближневосточные экспортёры уже приступили к увеличению поставок нефти основным покупателям, а также к активному снижению цен. Снижение нефтяных цен в начале этой неделе отчасти определяется переоценкой инвесторами серьёзности рисков ценового противостояния основных экспортеров, начиная с апреля, считает он.

В перспективе 1-2 недель эксперт ожидает формирования нефтяных цен в диапазоне $25-35. Сроки закрепления цен в данном диапазоне будут определяться временными рамками активного распространения заболевания в мире, а также масштабами ценового противостояния экспортёров, отметил он.

Как все началось

Падение на мировых рынках продолжается уже неделю. Она началась после развала сделки ОПЕК, которая удерживала рынок в состоянии искусственного дефицита и поддерживала мировые цены на нефть. Так, 6 марта страны-экспортеры не смогли договориться о продлении или дополнительном сокращении нефтедобычи. В результате после истечения действующего соглашения 1 апреля они не будут связаны никакими ограничениями. Российская сторона выступала за продление соглашения, говорил премьер-министр РФ Михаил Мишустин.

В первый рабочий день после завершения переговоров цена на Brent рухнула на 30%, что стало рекордным однодневным обвалом с 1991 года. Вместе с нефтью обвалился и рубль — в тот же день, 9 марта, на международных торгах Forex курс доллара поднимался выше 73 рублей, евро — 83 рублей. Московская биржа в тот день была закрыта, но на следующий день ее открытие также началось с обвала: доллар торговался по 72,25 рубля, евро — по 81,89 рубля.

12 марта прошлой недели СМИ прозвали «черный четверг». В тот день американские фондовые биржи в экстренном порядке приостановили торги через пять минут после открытия из-за резкого падение основных индексов — почти на 7%. Торги возобновились через 15 минут, но снижение не остановилось: Dow Jones сократился на 9%, S&P 500 — на 8,3%, Nasdaq — на 7,39%. Индекс Мосбиржи в прошлый четверг к закрытию упал на 8,28% — до 2286,40 пункта, индекс РТС — на 11,03%, до 966,40 пункта. В ходе торгов индекс Мосбиржи опускался до 2277,58 пункта — минимума с декабря 2020 года, индекс РТС — до 953,64 пункта, что стало минимальным значением с сентября 2020 года. Рубль в четверг обновил четырехлетний минимум — с февраля 2020 года. Максимальная цена за доллар в тот день составляла 75,44 рубля, евро — 84,84 рубля.

К концу недели российские фондовые индексы сумели частично отыграть позиции после нескольких обвалов за неделю, которая стала худшей с 2008 года. Индекс Мосбиржи по итогам торгов в пятницу вырос на 1,31% — до 2316,36 пункта, индекс РТС — на 2,62%, до 961,69 пункта. Рубль также укрепился: к концу торгов на Московской бирже доллар торговался по 73,53 рублей, евро — по 81,65.

Цены на нефть в пятницу также вернулись к росту: в ходе торгов цена на Brent пробивала отметку в $35 долларов за баррель.

«Я фантазирую»

В конце февраля глава Минфина Антон Силуанов заявил, что даже при стоимости нефти на уровне $30 за баррель российский бюджет защищен. Тогда ее цена составляла около $50 за баррель. Стоимость в $30 глава Минфина тогда назвал фантазией.

«Бюджет наш защищен, резервы созданы. Всегда таким источником нестабильностей раньше являлся бюджет, потому что денег не было, расходы сокращались. Сейчас мы при цене на нефть даже около $30 за баррель (я фантазирую) четыре года профинансируем спокойно наши расходы», — сказал Силуанов ( цитата по ТАСС).

Он также напомнил, что базовая цена, заложенная в российском бюджете на 2020 год составляет о $42 за баррель.

«Но я уверен, что такого продолжительного времени низких цен на нефть не должно быть. Потому что и себестоимость добычи целого ряда месторождений, в первую очередь сланцевых, все-таки выше», — говорил он.

Самые честные площадки и платформы с бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий