Нынешняя ситуация с валютами евро и доллар.

Рейтинг лучших и честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Храните евро под подушкой: экономика Европы в ловушке отрицательных ставок

Попытка Европейского центробанка (ЕЦБ) стимулировать экономику Евросоюза с помощью отрицательных ставок не приносит желаемых результатов. Устойчивый экономический рост в еврозоне так и не начался, а теперь на европейскую экономику негативно воздействует торговая война Китая и США, которая способствует сокращению европейского экспорта. Российские финансисты уже предупреждают о рисках, связанных с операциями в евро, а в перспективе ближайших лет, уверены некоторые эксперты, европейскую валюту ждет серьезная девальвация.

«Мы предостерегаем российские банки от операций с евро. Они больше не приносят им прибыли. Когда вкладчики вносят деньги на счета в евро, эти деньги должны быть где-то размещены банком и при этом практически остаются инструментами с отрицательными процентами», — заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина в недавнем интервью немецкой газете Handelsblatt. Ставки по депозитам в евро в российских банках сейчас действительно упали до практически нулевого уровня, а с учетом комиссий за обслуживание текущих счетов и карт хранение евро в банках для россиян сопряжено с определенными расходами.

Установив в начале сентября отрицательную ставку по депозитам на уровне минус 0,5% (до этого она три с половиной года находилась на уровне минус 0,4%, а впервые отрицательная ставка была введена в июне 2020 года), ЕЦБ объявил о возобновлении программы «количественного смягчения». Предполагается, что для поддержки роста экономики Евросоюза ЕЦБ начиная с 1 ноября будет приобретать различные активы на сумму 20 млрд евро в месяц. О том, сколько времени будет длиться действие программы, ничего определенного сказано не было.

Незадолго до старта нового этапа «количественного смягчения» МВФ опубликовал очередной прогноз мировой экономики на год вперед. Для Евросоюза в нем не содержалось ничего утешительного: оценка роста экономики еврозоны на 2020 и 2020 годы была снижена на 0,2% и 0,1% — до 1,2% и 1,4% соответственно. В обоснование такого прогноза МВФ упомянул «вторичные эффекты от торговой напряженности между США и Китаем», старение населения Евросоюза и низкую производительность труда в развитых экономиках.

Для самой мощной экономики Евросоюза — Германии — МВФ спрогнозировал на этот год минимальный рост — 0,5%. Пока самые пессимистичные ожидания относительно Германии не подтвердились — по итогам третьего квартала ее экономика все же удержалась от вхождения в техническую рецессию. Однако зафиксированный немецкой статистикой рост ВВП на 0,1% к третьему кварталу 2020 года и 0,5% в годовом выражении вряд ли дает повод для оптимизма.

Об умонастроениях европейских финансистов в связи с углублением политики отрицательных ставок несколько дней назад рассказал на форуме «Россия зовет» председатель банка ВТБ Андрей Костин: «Ситуация очень тяжелая и очень плохая с отрицательными ставками по евро. Это удар не только для банковского сектора, но и для психологии человека: деньги перестали иметь какую-то ценность, кроме возможности их потратить. Ни сохранять, ни накапливать., ни инвестировать в евро сегодня практически невозможно».

Истоки сегодняшней ситуации следует искать в обстоятельствах мирового финансового экономического кризиса 2008−2009 годов, считает руководитель Центра политэкономических исследований Института нового общества Василий Колташов: «Европейский ЦБ довольно равнодушно отреагировал на американский кризис годов, сделав вид, что это проблемы США, а Европу они не касается. Но затем, когда кризис добрался до Европы, евробанкиры стали всеми силами поддерживать финансовую систему, а правительства в этот период нарастили заимствования, создавая ренту для европейских финансистов. Что может быть приятнее для банка, чем давать взаймы правительству, которое потом гарантированно платит по процентам? Это только кажется, что отрицательные ставки ЕЦБ — это нечто безболезненное. Они обеспечивают сверхдешевые деньги, но в первую очередь это деньги для финансовой сферы, которая выступает главным источником проблем в европейской экономике. Ее поддерживали, спасали, берегли, именно ей приносили в жертву экономики Греции и Испании в пользу фондового рынка севера Европы. Казалось, что на отрицательных ставках можно сидеть бесконечно, но понимание того, что это невозможно, нарастает вместе с желанием инвесторов выпрыгивать из зоны евро в более или менее здоровые зоны мировой экономики».

По мнению Колташова, на сегодняшний день сценарии развития событий в европейских финансах все больше сводятся к выбору между двух зол: либо обрушение огромного рынка фиктивного капитала, либо девальвация евро.

«Феномен европейского и американского фондового рынка — в отсутствии реальных возможностей для вложений, — поясняет экономист. — В Евросоюзе этому препятствуют огромные издержки на транспорт, недвижимость, рабочую силу — буквально все очень дорого, и в результате производить становится невыгодно. Завышенный курс евро этому также способствует. Отсюда и такая огромная концентрация средств в сфере фиктивного капитала. Инвесторам хочется купить что-то доходное, но создать это в виде материальных активов невозможно. Однако можно купить бумаги компаний или правительственные облигации. Правительства стран еврозоны в последние годы погашали долги, но объективно она остается в депрессии. Обрушение денежного облака, нависающего над реальной экономикой Европы, — это вопрос времени. Но поскольку ЕЦБ не хочет этого допустить костьми ляжет, чтобы обрушения фондового рынка не произошло, ситуация может пойти по другому сценарию — девальвации евро, причем потенциал этой девальвации достаточно велик — в пределах 50%. Вполне возможно, это будет происходить плавно, но перспективы в любом случае плохие. Девальвация евро может стать фактором для новой волны глобального кризиса».

Толчком для этой девальвации, добавляет Василий Колташов, может стать любая негативная внешняя информация — падение на фондовом рынке США с инерцией в Европе, падение производства в Китае, падение европейского экспорта и т. д. Нервозность по поводу каждого такого события в последнее время возрастает, и все больше инвесторов задумываются о том, стоит ли им дальше держать европейские долговые бумаги. Среди тех, кто в этой ситуации теоретически может выиграть, оказывается и Россия, считает Колташов — как минимум благодаря тому, что ЦБ РФ не проводил политику сверхнизкой ставки (этот момент также акцентировал в упомянутом выступлении Андрей Костин). При этом, добавляет эксперт, в России большие возможности для капиталовложений в реальный сектор: несмотря на ограниченность внутреннего рынка, потенциал для инвестиций в экспортные проекты велик — те же европейские заводы можно переносить в Россию, и они окажутся рентабельными.

Впрочем, ряд экономистов не склонны акцентировать риски девальвации евро. Доцент РАНХиГС, советник генерального директора компании «Открытие Брокер» Сергей Хестанов отмечает, что сильное движение курса евро к доллару маловероятно при отсутствии каких либо экстраординарных событий, а в целом соотношение в этой паре зависит от соотношения темпов роста экономики США и Евросоюза и от динамики их взаимной торговли. Так или иначе, действия России на евро повлиять не могут: основной валютой контракта в торговле между Европой и Россией до сих пор остается доллар США, процесс перехода на евро идет очень медленно. Проблемы же российских банков из-за отрицательных ставок в Евросоюзе легко решатся путём введения платы за обслуживание счетов, добавляет Хестанов.

Еще один российский экономист, доцент факультета экономики и менеджмента Санкт-Петербургского государственного электротехнического университета «ЛЭТИ» Александр Яковлев считает, что политика массового (по числу стран) и всё более глубокого снижения процентных ставок центральными банками, включая ЕЦБ, может привести не к стимулированию экономической активности, а к противоположным результатам.

«Как известно, новое — хорошо забытое старое, поэтому в условиях массового снижения ставок публика вспомнила не только о том, что существует наличность (кэш), доля которой в обращении после долгого периода падения начинает расти, но и о старом добром золоте как одном из элементов инвестиционного портфеля. Иными словами, чем ближе ставки к нулю, тем сильнее интерес к такой «архаике», как наличность и золото, прощаться с которой, как выяснилось, ещё рано», — говорит Яковлев. О том, что население в Европе хранит все больше денег «под подушкой», упоминал в своем выступлении и Андрей Костин.

С другой стороны, добавляет Яковлев, вполне закономерно растет интерес центральных банков и широкой публики к альтернативе существующей кредитно-денежной системы — к «цифровым деньгам» как «деньгам будущего». В любом случае, подчеркивает эксперт, меры наподобие «количественного смягчения», которые вводились как краткосрочные (буквально на несколько месяцев), длятся уже несколько лет и как-то незаметно превратились в постоянные. А главное, непонятно, что делать дальше — ответа на этот вопрос нет и у «ортодоксальных» экономистов.

«Проблема не исчезает, наоборот, она усугубляется, поскольку на практике всё сводится к тому, что её решение купируется, точнее, переносится в неопределенное будущее. Трансформация существующей кредитно-денежной двухуровневой системы будет тем радикальнее, чем дольше она откладывается. А то, что глава Центробанка России «видит опасность в дешевых деньгах и высокой зависимости от заграницы» и «предупреждает российские банки о рисках с евро», лишь подливает масла в огонь», — считает Яковлев.

Управляющий директор УК «Агидель», автор телеграм-канала Truevalue Виктор Тунёв также считает, что отрицательные ставки не помогут решить проблемы в экономике с ростом, безработицей и отсутствием инфляции — достаточно и ставки 0%.

«Отрицательные ставки создают больше проблем в банках и на финансовом рынке в целом, чем позитива. Это не «способ списания долгов» — они просто меняют относительную стоимость активов, а долги как росли, так и будут расти. Не существует в экономике и «нейтральной процентной ставки» — это просто выбор одного субъекта, Центробанка, а свой выбор он найдёт как обосновать. Монетарная политика в принципе низкоэффективна. Нужна фискальная политика и рост дефицита бюджета», — комментирует эксперт.

Экономист озвучил два сценария поведения доллара и их влияние на жизнь россиян

Экономист и политолог Института современного развития Никита Масленников рассказал о последствиях обвала цен на нефть и курса рубля в жизни россиян.

Собеседник Федерального агентства новостей пообещал россиянам «несколько дней повышенной нервозности».

«Все будет зависеть от того, насколько этот шок будет продолжительным. Если нефть будет стоить 35 долларов хотя бы до конца месяца и при этом Центробанк будет очень рачительно выходить на открытый рынок с продажами валюты, то курс доллара будет колебаться в интервале 68-70 рублей за единицу.

При такой ситуации, естественно, начнут расти внутренние цены. И прежде всего отреагируют производители автомобилей и других финальных продуктов, в которых есть серьезная доля импортных составляющих.

Если же удастся выровнять ситуацию и нормально отыграть уход доллара на позицию 67-68 рублей за единицу, то на жизни людей это мало отразится», — назвал два наиболее вероятных сценария на валютном рынке Никита Масленников.

Экономист напомнил, что старая договоренность о сокращении добычи нефти действует до 1 апреля, и страны ОПЕК ее исполняют.

«Посмотрим, удастся ли найти компромиссы в ОПЕК+. По крайней мере, Россия уже сегодня заявила о своей готовности вернуться к переговорам о продолжении сокращения добычи нефти.

А пока я советую не паниковать и внимательно следить за курсовыми соотношениями. Потому что сейчас, повторюсь, все зависит от продолжительности этого шока. Если это несколько дней — поскольку в своей основе кризис, конечно, глубоко спекулятивен, — то это одна ситуация. Если надолго, то другая», — заметил Масленников.

Сравнивая нынешний скачок доллара и евро с 2020 годом, эксперт заметил, что нынешняя ситуация более гибкая и оптимистичная.

«Сейчас уповаем на умение и ответственность наших денежно-финансовых властей, инструменты для стабилизации курса и непередачу его ослабления на внутренние цены. Таких инструментов в 2020-м не было в принципе. Центробанк и Минфин сегодня ими активно работают.

А в 2020 году была иная ситуация. Тогда люди на интуитивном уровне поняли, что вся эта санкционная реальность — надолго, потому что Крым воссоединился с Россией навсегда. И надо было приспосабливаться под эту реальность. Поэтому и скупали бытовую технику. Сегодня же реальность другая, более гибкая и пластичная. И в любой момент она может развернуться, потому что никому в мире не нужна нефть по 30 долларов. Потому что это прямой путь глобальной экономики в предкризисный сценарий. Повторюсь, паниковать не надо, но надо держать ухо востро, поскольку ситуация меняется стремительно, но вальс этикеток не намечается», — подчеркнул Никита Масленников.

Эксперт добавил, что признаков тотального ухудшения на данный момент нет, но осторожность не помешает. Наоборот, утром наметился тренд на укрепления рубля.

Напомним, 9 марта произошло 30-процентное удешевление нефти, на фоне которого обвалился курс рубля. Однако 10 марта ситуация начала стабилизироваться.

«Доллар потянет весь мир в долговую яму»: Что с рублем? Прогнозы экспертов

Аналитик FxPro Александр Купцикевич рассказал, что та ситуация, которая происходит с российским рублем сейчас, напоминает его «героическую твердость». Также он предупреждает, что «доллар потянет весь мир в долговую яму». Что тем временем происходит с рублем и каковы дальнейшие прогнозы экспертов?

Евро, доллар и фунт сломаются под гнетом собственных проблем

Аналитик FxPro Александр Купцикевич отмечает: российская валюта держится из последних сил. При этом не только она противостоит агрессивно наступающему доллару.

Так, например, похожая ситуация и в других крупных развивающихся странах. Борьбу с долларом «ведут» турецкая лира, аргентинский песо.

«Валюты развитых экономик проседают под гнетом собственных проблем, — цитирует «РГ» Купцикевича. – Например, евро не выдерживает напора опасений перед рецессией Германии и политическим кризисом в Италии. Пострадал и британский фунт на фоне последних событий».

Эксперт уверен, что в этой обстановке обретают новую жизнь мысли о закате эпохи доллара.

«Сейчас мало кто сомневается, что в США подходит к концу фаза экономического роста, которая берет свое начало в 2009 году, — объясняет эксперт. – Но при этом многие все же уверены: это проблема только Штатов. И не анализируют, что те могут потянуть весь мир в долговую яму».

И хотя, как отмечает аналитик, точную дату нового кризиса нельзя предсказать, тем не менее уже сейчас видно, что подобный сценарий начинает реализовываться.

А рубль выдержит все санкции?

Минэкономразвития озвучило скорректированный прогноз по курсу российской валюты. Предполагается, что к концу текущего года он составит от 65,1 до 65,4 рубля за доллар.

Рейтинг брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

По словам главы министерства, связано это с тем, что период «сильного рубля» закончился — и он вернулся к своим «фундаментальным значениям». Дальше можно ожидать стабилизации российской валюты, несмотря на то что цены на нефть закрепились на уровне ниже 60 долларов за баррель.

Интересно, что 26 августа, когда вступил в силу второй американский санкционный пакет, особой реакции рынка на это не последовало: доллар на Московской валютной бирже стал стоить к окончанию торгов больше всего на 10 копеек, что говорит о слабом влиянии ограничительных мер на российскую экономику.

Большие опасения эксперты перед введением второго пакета высказывали в отношении запрета на покупку российских долговых бумаг, которые номинированы в иностранной валюте, но, как оказалось, коснулись ограничения только первичного рынка облигаций.

Трамп курсу доллара не рад

Президент США Дональд Трамп раскритиковал высокий обменный курс американского доллара. Об этом глава Белого дома по традиции написал на своей странице в социальной сети Twitter.

«Вы можете подумать, что я, как президент США, очень рад крепкому курсу доллара. Но это не так!» — говорится в сообщении.

Трамп объяснил, что высокий курс доллара мешает американским компаниям конкурировать на равных условиях с компаниями других стран. При этом вину за это президент возложил на Федеральную резервную систему (ФРС) США, которая поддерживает высокие процентные ставки на американскую валюту. По его словам, каждый шаг ведомства был ошибочным.

«Они (чиновники ФРС) были неправы на каждом шагу, но мы всё равно выигрываем. Только представьте, чего бы мы добились, если бы они делали всё правильно», — написал Трамп.

Тем временем на Украине мечтают гривны превратить в баксы

Президенту Украины Владимиру Зеленскому предложили наделить американский доллар статусом нацвалюты. Петиция опубликована на официальном портале главы государства, однако её поддержали чуть более 100 человек.

Автор инициативы ссылается на нестабильность гривны. Поэтому он предлагает провести в стране денежную реформу и пересчитать с учётом этого все цены, тарифы, пенсии и зарплаты.

Петиция размещена на портале 7 августа. За прошедшие несколько дней её подписали всего 104 человека, тогда как для принятия к рассмотрению предложений необходима поддержка от 25 тысяч украинцев.

«А чего не попросили присоединить к США на правах штата Ukraina или устроить парад вышиванок в Вашингтоне?» — отреагировал на ситуацию главред издания «Национальная оборона» Игорь Коротченко.

Ранее стало известно о том, что в ближайшее время президент США Дональд Трамп примет в Вашингтоне главу Украины Владимира Зеленского.

Азия и Европа хотят платить России в нацвалюте

Министр финансов России Антон Силуанов и председатель Народного банка Китая И Ган подписали 5 июня межправительственное соглашение о переходе на расчёты в нацвалютах — рублях и юанях. Об этом сообщали СМИ со ссылкой на письмо заместителя главы российского ведомства Сергея Сторчака, адресованное председателю Комитета Государственной Думы по финансовому рынку Анатолию Аксакову.

Главной особенностью является то, что стороны намерены создать новый механизм расчётов, который позволит взаимодействовать российскому и китайскому аналогам межбанковской системы передачи финансовых данных SWIFT. Речь идёт о Системе передачи финансовых сообщений Банка России (СПФС) и CIPS.

Как подчеркнул Аксаков, для развития рынка расчётов в нацвалютах необходимо создание финансовых механизмов, которые защитят игроков от колебаний курса. Он рассчитывает на то, что в ближайшие годы доля расчётов с Пекином в рублях вырастет с 10% до 50%. Как передаёт издание «Известия», платить в рублях и юанях стороны будут даже по долларовым контрактам.

Как заявил Царьграду управляющий партнёр Whitestone Capital Александр Просвиряков, от доллара начали отказываться и другие страны, желающие себя обезопасить от непредсказуемой политики Вашингтона, который вводит санкции против оппонентов. Это актуально и для Европы.

Так, в прошлом году Вашингтон ввёл пошлины на сталь и алюминий, обвинив Брюссель в создании «ужасных барьеров» для американских товаров. Кроме того, США в одностороннем порядке вышли из соглашения по ядерной программе Ирана и ввели санкции против Тегерана.

Конец гегемонии доллара предсказывали давно

Так, осенью прошлого года аналитики международного рейтингового агентства Moody’s заявили о том, что со временем американскую валюту ждет крах, и необходимость его использования в международной торговле снизится, как и доля доллара в резервах стран.

По мнению исследователей, для того чтобы это произошло, альтернативные мировые валюты должны повысить свою привлекательность. Правда, на скорую смену лидера аналитики не рассчитывают, указывая на то, что для этого пройдут десятилетия.

О необходимости покончить с гегемонией доллара, напомним, не так давно заявлял турецкий лидер Реджеп Тайип Эрдоган. Часть стран, таких как Иран и Ирак, в своих расчетах уже перешли на нацвалюту. Россия также задумалась над отказом от доллара.

Идея поддерживается и аналитиками Moody’s, которые указывают на то, что дальнейшее развитие региональной торговли, а также новый резервный статус нацвалюты дадут возможность странам отказаться от использования доллара.

Самые честные площадки и платформы с бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов за последние 2 года. Бесплатное обучение! Бонус за открытие счета!

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Брокер с самыми разными торговыми инструментами. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий